芯耀
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我們需要盤點(diǎn)一下日系汽車在中國(guó)的終端銷量。從整體上來(lái)看，我們看一下豐田（廣汽豐田、一汽豐田）、本田（廣汽本田和東風(fēng)本田）、日產(chǎn)、馬自達(dá)和雷克薩斯這幾家企業(yè)。
從趨勢(shì)來(lái)看，這幾家日系企業(yè)在2019-2021年三年時(shí)光保持了450萬(wàn)的終端銷量規(guī)模，到2023年下降到了326萬(wàn)的規(guī)模。
2025年前5個(gè)月，日系主要企業(yè)的累計(jì)銷量是109萬(wàn)（2024年1-5月同期銷量為123萬(wàn)，下降）。
◎?廣汽豐田累計(jì)銷量27.87萬(wàn)臺(tái)，
◎?一汽豐田同期實(shí)現(xiàn)29.14萬(wàn)臺(tái)，
◎?東風(fēng)日產(chǎn)銷量16.20萬(wàn)臺(tái)，
◎?東風(fēng)本田與廣汽本田分別為12.40萬(wàn)臺(tái)與13.44萬(wàn)臺(tái)，
◎?雷克薩斯7.41萬(wàn)臺(tái)，
◎?長(zhǎng)安馬自達(dá)累計(jì)2.53萬(wàn)臺(tái)，
如果后面的7個(gè)月不能如去年這樣開(kāi)掛，今年日系在華的銷量一定會(huì)掉到300萬(wàn)以下。
Part 1
廣汽豐田
廣汽豐田近幾年銷量總體是比較強(qiáng)勢(shì)的，
◎?2021年總銷量80.27萬(wàn)，
◎?2022年回升至100.55萬(wàn)臺(tái)，
◎?但2023年下滑至90.01萬(wàn)臺(tái)，
◎?2024年進(jìn)一步降至76.50萬(wàn)臺(tái)，可以說(shuō)在新能源汽車滲透率不斷爬坡中，廣汽豐田是在萎縮的燃油車市場(chǎng)進(jìn)一步增加了市占率。
車型方面
◎?主銷車型凱美瑞由2022年的25.08萬(wàn)臺(tái)降至2023年的22.46萬(wàn)臺(tái)，2024年進(jìn)一步降至15.68萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)三年持續(xù)萎縮。
◎?雷凌家族則降幅更大，從2021年的21.63萬(wàn)臺(tái)降至2024年的6.86萬(wàn)臺(tái)，價(jià)格戰(zhàn)對(duì)于這樣的車型影響很大。
◎?SUV車型方面，漢蘭達(dá)與威蘭達(dá)銷量較為平穩(wěn)，2024年分別錄得7.79萬(wàn)臺(tái)和13.80萬(wàn)臺(tái)。
◎?MPV車型賽那成為增長(zhǎng)亮點(diǎn)，2021年不足0.1萬(wàn)臺(tái)，2024年則達(dá)到8.77萬(wàn)臺(tái)，表現(xiàn)出色。
◎?新能源產(chǎn)品方面，純電車型bZ4X與bZ3X是豐田嘗試電動(dòng)汽車銷售的策略。
2025年前五個(gè)月，廣汽豐田累計(jì)銷量為27.87萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)1.1%。
◎?主力車型凱美瑞表現(xiàn)突出，累計(jì)銷量達(dá)到7.40萬(wàn)臺(tái)，同比大幅增長(zhǎng)69.4%，單月銷量穩(wěn)步提升，5月達(dá)1.86萬(wàn)臺(tái)，明顯好于去年同期低基數(shù)。
◎?轎車領(lǐng)域的雷凌家族延續(xù)下滑走勢(shì)，累計(jì)銷量?jī)H1.42萬(wàn)臺(tái)，同比驟降57.4%，月均不足3000臺(tái)?？梢哉f(shuō)廣汽豐田是有意在調(diào)整車型結(jié)構(gòu)。
◎?SUV板塊表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)，漢蘭達(dá)累計(jì)銷量2.65萬(wàn)臺(tái)，同比下降8.0%，威蘭達(dá)累計(jì)4.41萬(wàn)臺(tái)，同比下降9.3%，整體維持在每月5000-7000臺(tái)水平。
◎?MPV車型賽那持續(xù)向好，累計(jì)3.54萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)22.3%，已成為廣豐銷量新支柱。
◎?新能源產(chǎn)品方面，純電新車bZ3X自4月起放量，近兩個(gè)月累計(jì)銷量達(dá)1.33萬(wàn)臺(tái)，表現(xiàn)亮眼；而bZ4X仍低位運(yùn)行，累計(jì)僅0.05萬(wàn)臺(tái)，同比下降68.1%。
廣汽豐田2025年前5個(gè)月銷量結(jié)構(gòu)由傳統(tǒng)燃油（凱美瑞、漢蘭達(dá)）及MPV（賽那）主導(dǎo)，純電車型在2025年是找到了怎么做的策略。
Part 2
一汽豐田
近六年一汽豐田銷量整體保持相對(duì)平穩(wěn)，在2020年達(dá)到78.57萬(wàn)臺(tái)后，2021年、2022年、2023和2024年銷量都在80萬(wàn)臺(tái)左右，2025年前5個(gè)月累計(jì)銷量為29.14萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.2%，這個(gè)數(shù)據(jù)是非常不錯(cuò)的。
●?燃油車方面
◎?傳統(tǒng)核心車型卡羅拉，2025年前5個(gè)月銷量為3.38萬(wàn)臺(tái)，同比下降14.6%，已被SUV板塊超越。
◎?卡羅拉銳放2024年全年18.63萬(wàn)臺(tái)，2025年前5個(gè)月達(dá)6.43萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.5%。
◎?主力SUV車型RAV4榮放近兩年持續(xù)走強(qiáng)，2024年年銷量達(dá)19.30萬(wàn)臺(tái)，2025年前5個(gè)月已售7.61萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)21.8%。
◎?中高級(jí)轎車亞洲龍表現(xiàn)出色，2024年銷量9.58萬(wàn)臺(tái)，2025年同比大漲57.9%至4.31萬(wàn)臺(tái)，成為增長(zhǎng)亮點(diǎn)。
◎?小型MPV格瑞維亞持續(xù)爬坡，2024年7.49萬(wàn)臺(tái)，2025年已達(dá)2.67萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)11.3%。
●?純電產(chǎn)品方面，bZ3今年前5個(gè)月累計(jì)銷售1.25萬(wàn)臺(tái)，同比下降23.5%，面臨一定壓力。
一汽豐田產(chǎn)品結(jié)構(gòu)在目前整體的燃油車市場(chǎng)是比較穩(wěn)定的。
2025年前5個(gè)月，一汽豐田累計(jì)銷量29.14萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.2%。
◎?RAV4榮放穩(wěn)居主力車型之列，1-5月累計(jì)銷量7.61萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)21.8%，單月銷量均保持在1.4-1.8萬(wàn)臺(tái)區(qū)間，市場(chǎng)接受度良好。
◎?卡羅拉銳放同樣維持良好走勢(shì)，累計(jì)銷量6.43萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.5%，5月單月再售1.43萬(wàn)臺(tái)，持續(xù)貢獻(xiàn)增量。
◎?卡羅拉則同比下滑14.6%，累計(jì)銷量3.38萬(wàn)臺(tái)，單月維持在6000臺(tái)左右，受消費(fèi)偏好轉(zhuǎn)變影響明顯。
◎?中高級(jí)轎車亞洲龍需求強(qiáng)勁，累計(jì)銷量4.31萬(wàn)臺(tái)，同比大增57.9%，單月均值超9000臺(tái)。
◎?MPV產(chǎn)品格瑞維亞增長(zhǎng)穩(wěn)定，累計(jì)銷量2.67萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)11.3%。
◎?新能源方面，bZ3略顯乏力，累計(jì)銷量1.25萬(wàn)臺(tái)，同比下降23.5%，bZ5尚處于起步階段。
小結(jié)
豐田在中國(guó)的產(chǎn)能控制比較穩(wěn)定，所以也有一定的余量在燃油車份額快速下降的時(shí)候，能保持自己的穩(wěn)定。
所以我們相信豐田在接下來(lái)一段時(shí)間中，還會(huì)維持自己的產(chǎn)量保持在一個(gè)更穩(wěn)定的運(yùn)行區(qū)間，這樣能比較好的抵御由于銷量和購(gòu)置稅變化帶來(lái)的差異。當(dāng)然整體豐田在華的利潤(rùn)，我們也通過(guò)財(cái)報(bào)大概有了解，能保持銷量規(guī)模已經(jīng)是一個(gè)不容易的事情了。
