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下游市場需求旺盛和動力電池大規(guī)模擴產，助推上游三元前驅體進入產能擴充賽道，頭部企業(yè)成為擴產主力，且投資規(guī)模和擴產規(guī)模都較此前大幅提升。
從訂單增長、產能擴充到產業(yè)布局，2021年三元前驅體市場競爭呈現“白熱化”趨勢。
高工產研鋰電研究所（GGII）調研顯示，2021年中國動力電池出貨量220GWh，相對2020年增長175%。其中三元鋰電池出貨量109GWh，同比增長127%。
2021年三元動力電池出貨量仍高速增長，絕大多數中高端車型仍將采用三元電池，三元動力電池未來有望逐漸向高端領域、高續(xù)航里程、快速充電以及具有特殊要求的產品車型領域滲透。
三元電池出貨量同比大幅增長帶動上游三元材料和三元前驅體出貨量激增，三元前驅體企業(yè)普遍產銷兩旺，產品供不應求。
為保障原材料供應穩(wěn)定，頭部電池企業(yè)和三元材料企業(yè)紛紛出手對三元前驅體展開長單鎖定，巨額采購訂單接連落地。
與此同時，為滿足市場增長需求和提升競爭力，頭部三元前驅體企業(yè)紛紛啟動大規(guī)模擴產計劃，且在向上游延伸實現一體化產業(yè)布局。
整體來看，2021年國內三元前驅體市場的三大現象值得重點關注。
一是，巨額訂單接連落地，“三巨頭”瘋狂接單。
2021年，下游市場需求旺盛對三元前驅體產生強勁需求，多個巨額采購訂單接連落地，而頭部企業(yè)憑借在產能、資金、供應鏈等方面的競爭優(yōu)勢獲得更多發(fā)展計劃，市場集中度進一步提升。
其中，僅中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)三家企業(yè)新簽訂的三元前驅體供貨訂單合計接近200萬噸，供貨期限為2022至2026年。這意味著未來5年內三元前驅體市場將呈現爆發(fā)式增長。
從訂單增長情況來看，三元前驅體市場份額主要向中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)等第一梯隊集中。科隆新能源、道氏技術、芳源環(huán)保等二線梯隊企業(yè)與一線梯隊在市場份額占比仍有較大差距。
值得注意的是，在上述新簽訂單中，國際客戶的訂單量明顯增多，海外三元前驅體市場需求增速大有趕超國內需求增長趨勢，表明海外新能源汽車銷量增長對國內三元前驅體出口拉動增長明顯，這給中國三元前驅體企業(yè)提供良好的發(fā)展機會。
當前，在三元前驅體出口方面，中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)排名前列，主要供貨ECOPRO BM、LGC、L&F、POSCO、優(yōu)美科等企業(yè)。
二是，三元前驅體擴產勢頭兇猛，頭部企業(yè)成為擴產主力。
下游市場需求旺盛和動力電池大規(guī)模擴產，助推上游三元前驅體進入產能擴充賽道，頭部企業(yè)成為擴產主力，且投資規(guī)模和擴產規(guī)模都較此前大幅提升。
自年初以來，包括中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)、科隆新能、道氏技術等企業(yè)都開啟三元前驅體產能大規(guī)模擴充模式，并積極加強上游鈷鎳原料端布局。
上述三元前驅體企業(yè)大規(guī)模擴充產能的邏輯是，全球動力電池產業(yè)沖刺TWh時代，動力電池大規(guī)模擴產要求其上游原材料供應鏈快速擴產跟進，進而給三元前驅體企業(yè)擴產提供保障。
而巨額訂單落地也在要求中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)等三元前驅體加快產能擴充。
值得注意的是，為保障原料供應穩(wěn)定和降低采購成本，三元前驅體企業(yè)在擴充產能的同時，也在向上游延伸產業(yè)鏈，強化一體化布局。
目前，包括中偉股份、格林美和華友鈷業(yè)等企業(yè)均有投資印尼鎳冶煉項目，提前鎖定印尼鎳金屬資源量與價格模式，打通并進一步優(yōu)化原材料供給，進而降低高鎳三元前驅體生產成本。
三是，三元前驅體龍頭集體切入LFP產業(yè)鏈，實現橫向延伸布局。
除了大規(guī)模擴充三元前驅體產能之外，頭部三元前驅體的另一大產業(yè)布局動作是集體切入磷酸鐵前驅體賽道，實現產業(yè)橫向延伸。
其中，包括中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)、天原股份、邦普循環(huán)等三元前驅體企業(yè)都通過自建或合資方式，高調進軍磷酸鐵鋰材料產業(yè)鏈，投建磷礦、磷酸鐵、磷酸鐵鋰一體化項目。
上述三元前驅體企業(yè)布局磷酸鐵鋰材料產業(yè)的邏輯是，新能源汽車、儲能等市場對磷酸鐵鋰電池需求持續(xù)增長，進而對上游磷酸鐵、磷酸鐵鋰材料產生強勁需求。
GGII預測，到2025年全球鋰電池出貨量有望達到1523GWh，而磷酸鐵鋰正極材料需求量將達200萬噸級別，達到小型化工體量與規(guī)模。
在此情況之下，磷酸鐵鋰材料領域掀起新一輪產能擴充浪潮。除了磷酸鐵鋰材料企業(yè)之外，包括磷化工、鈦白粉等傳統(tǒng)化工領域的企業(yè)，也利用其在上游磷礦資源和磷化工產品技術優(yōu)勢，大手筆切入磷酸鐵鋰材料產業(yè)鏈，意圖開啟業(yè)績第二增長曲線。
而三元前驅體企業(yè)也希望通過投建磷酸鐵鋰材料一體化項目，進一步完善其前驅體產業(yè)板塊，為公司增添新的利潤增長點。
聲明：本文章屬高工鋰電原創(chuàng)（微信號：weixin-gg-lb），轉載請注明出處。
