芯耀
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2025年產(chǎn)業(yè)十大風向標。
2024年，國內(nèi)新能源汽車市場在消費補貼政策的強力推動下，展現(xiàn)出迅猛的發(fā)展勢頭。以舊換新、稅收優(yōu)惠、購車補貼等一系列政策的實施提振動力電池產(chǎn)業(yè)鏈。根據(jù)市場數(shù)據(jù)，2024年12月新能源汽車國內(nèi)零售滲透率為49.4%，相比去年提升9個百分點。
展望2025年，市場預計2025年新能源乘用車的批發(fā)量將達到1528萬輛，同比增長26%，滲透率有望提升至53%。尤其值得注意的是，2025年開年，國家發(fā)展改革委、財政部聯(lián)合發(fā)布了《國家發(fā)展改革委 財政部關(guān)于2025年加力擴圍實施大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新政策的通知》，此次《通知》明確將符合條件的新能源汽車納入重點支持范疇，繼續(xù)以舊換新補貼，給新能源汽車市場2開年發(fā)展注入強心劑。
此前，高工鋰電針對2024年鋰電產(chǎn)業(yè)梳理十大變化作出系統(tǒng)梳理，其中包括產(chǎn)能擴張分化、競爭格局漸穩(wěn)、價格企穩(wěn)、產(chǎn)業(yè)鏈價值重構(gòu)、磷酸鐵鋰裝機快速突破、快充電池元年開啟、應用邊界多元、產(chǎn)業(yè)鏈集體出海、零碳工廠接連落地、電池商業(yè)模式創(chuàng)新等。在此基礎(chǔ)上，針對2025年繼續(xù)快速發(fā)展的新能源產(chǎn)業(yè)鏈，高工鋰電總結(jié)十大趨勢變化，本篇為下篇，續(xù)《前瞻2025：鋰電產(chǎn)業(yè)十大預測（上）》。
六、半固態(tài)電池出貨量能突破
近年來固態(tài)電池熱潮席卷，尤其是在2024年整個產(chǎn)業(yè)鏈退潮調(diào)整期間，固態(tài)電池強勁驅(qū)動產(chǎn)業(yè)、資本熱度。從下游裝機應用來看，頭部電池企業(yè)和車企接連公布自身的固態(tài)電池產(chǎn)品和量產(chǎn)計劃。作為固態(tài)電池的過渡路線，其在下游的裝機應用逐漸鋪開。高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2024年半固態(tài)電池出貨近7GWh，預計2027年以后，半固態(tài)與全固態(tài)電池出貨進入高速發(fā)展通道，到2035年半固態(tài)與全固態(tài)電池出貨有望超過300GWh。高工鋰電預計，在前沿技術(shù)領(lǐng)域，2025固態(tài)電池將繼續(xù)引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)熱潮，同時根據(jù)車企和電池廠商的量產(chǎn)規(guī)劃，2025年固態(tài)電池相關(guān)產(chǎn)品將陸續(xù)進入驗證和測試階段。
七、出海建廠全面落地
從2022年到2025年，鋰電企業(yè)出海經(jīng)歷了整體的探索，嘗試性落地，再到整體配套出海。鋰電企業(yè)出海日漸成熟。從國內(nèi)電池廠商已公布的消息來看，多數(shù)建設(shè)的電池工廠投產(chǎn)日期在2025-2026年，且投產(chǎn)產(chǎn)能正逐漸覆蓋已有的海外市場需求。這意味著，2024年以后海外建設(shè)電池工廠的窗口逐漸縮小，在已有產(chǎn)能足以覆蓋海外市場的情況下，新增產(chǎn)能將面臨訂單問題。在海外本土化經(jīng)營要求不斷提高的當下，預計國內(nèi)鋰電企業(yè)出海愈加聚焦龍頭企業(yè)。高工鋰電此前分析，近年來中國鋰電海外投資額快速增長，不過在地區(qū)分布上顯現(xiàn)出巨大的差異，其中歐洲、東南亞地區(qū)投資布局較多，產(chǎn)業(yè)集群效應顯現(xiàn)，但是在北美、南美地區(qū)相對較少?；谌蚧?jīng)營要求，以及對于全球電動化市場爭奪，加上2025年特朗普政府上臺大規(guī)模引入海外企業(yè)本土投資建廠，北美市場或打開窗口。
八、產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性緊張與過剩并存
2023-2024年鋰電行業(yè)經(jīng)歷產(chǎn)能退潮，集中表現(xiàn)在規(guī)劃產(chǎn)能縮減，跨界企業(yè)退場，在建產(chǎn)能減緩，等等。產(chǎn)能退潮的情況下，行業(yè)供求回歸均衡，2024年下半年產(chǎn)業(yè)鏈價格也止跌筑底。不過，從行業(yè)整體來看，行業(yè)供過于求導致整體產(chǎn)能過剩風險依然存在。鋰電企業(yè)淡旺季產(chǎn)能利用率差異顯著，部分企業(yè)產(chǎn)能利用率閑置問題突出。在這種情況下，預計2025年后續(xù)產(chǎn)能建設(shè)，特別是國內(nèi)新建產(chǎn)能將繼續(xù)放緩。此外，高性能、高質(zhì)量的鋰電池產(chǎn)品以及部分關(guān)鍵材料可能仍會面臨產(chǎn)能緊張的局面。例如，隨著固態(tài)電池技術(shù)的發(fā)展，對于生產(chǎn)固態(tài)電池所需的特定原材料和高端生產(chǎn)設(shè)備的需求可能會增加，但短期內(nèi)供應可能無法滿足需求。高端動力電池和儲能電池由于技術(shù)門檻較高，生產(chǎn)能力可能相對緊張。
九、競爭格局進一步集中
市場優(yōu)勝劣汰下，頭部企業(yè)的虹吸效應加劇。寧德時代、比亞迪等頭部企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)規(guī)模、成本控制和市場份額等方面具有明顯優(yōu)勢，將繼續(xù)鞏固其在全球鋰電市場的領(lǐng)先地位。這些企業(yè)通過不斷擴大產(chǎn)能、優(yōu)化生產(chǎn)工藝和加強產(chǎn)業(yè)鏈整合，能夠更好地應對市場變化和風險。根據(jù)市場數(shù)據(jù)，近三年，動力電池Top10企業(yè)國內(nèi)市占率穩(wěn)定在95%以上，預計2025年頭部企業(yè)市占率進一步提升。由于產(chǎn)能過剩和市場競爭加劇，中小鋰電企業(yè)面臨著更大的生存壓力。一方面，它們在技術(shù)創(chuàng)新和資金投入方面相對較弱，難以與頭部企業(yè)競爭；另一方面，市場份額有限，在原材料采購和產(chǎn)品銷售方面可能面臨更高的成本和更大的困難。因此，預計更多中小企業(yè)會被市場淘汰或被大型企業(yè)并購整合。
十、應用邊界多元突破
在動力電池市場增速不斷放緩的當下，拓展多元應用成為驅(qū)動鋰電企業(yè)增長的新方式。固態(tài)電池技術(shù)不斷取得突破，將極大提升電動汽車的性能和競爭力，推動電動汽車市場進一步向高端化和智能化發(fā)展。此外，磷酸鐵鋰電池在經(jīng)濟性、安全性和能量密度提升等因素的綜合作用下，仍將在中低端電動汽車市場占據(jù)重要份額。
儲能領(lǐng)域，隨著可再生能源的快速發(fā)展和電網(wǎng)建設(shè)的不斷完善，儲能技術(shù)的需求持續(xù)增長，鋰電池作為儲能技術(shù)的重要解決方案之一，將在儲能市場發(fā)揮越來越重要的作用。預計 2025 年儲能新增裝機將達到 220-250GWh，電池需求有望超過 400GWh。
消費電子領(lǐng)域，可穿戴設(shè)備、智能家居等消費電子產(chǎn)品對電池的需求不斷增加，且對電池的安全性、能量密度和柔性等方面提出了更高的要求。鋰電池企業(yè)將不斷研發(fā)出更適合消費電子應用的新產(chǎn)品，如小型化、高能量密度的鋰離子電池和鋰聚合物電池等，以滿足市場需求。例如，蘋果、華為等消費電子巨頭對高性能鋰電池的持續(xù)需求，將推動鋰電企業(yè)在該領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級。
此外，在無人機、電動工具、機器人、電動航空等新興領(lǐng)域，鋰電池的應用也將不斷拓展。例如，無人機對電池的能量密度和續(xù)航能力有較高要求，促使鋰電企業(yè)研發(fā)出更輕量化、高能量密度的電池產(chǎn)品。
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