芯耀
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中國對原產(chǎn)于美國的所有進口商品加征關(guān)稅的政策，已經(jīng)于4月10日12時正式落地?！霸a(chǎn)”和“美國”如何界定，成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)關(guān)注的焦點，業(yè)界主要有以下疑問：
1：美國芯片公司總部不在美國，它們的芯片算不算原產(chǎn)于美國？
2：總部在美國的芯片公司，芯片在中國臺灣制造，在東南亞封裝，這種芯片算不算原產(chǎn)于美國？
3：腦洞較大的朋友還提出芯片“陽澄湖”洗澡的想法，美國企業(yè)設(shè)計的芯片通過第三國轉(zhuǎn)港，或者在第三國簡單組裝是否可以合規(guī)避免關(guān)稅？
前幾天對美加征關(guān)稅的政策剛剛出臺，芯謀研究在上一篇文章中預(yù)判，原產(chǎn)于美國的芯片的認定，主要看產(chǎn)品發(fā)生實質(zhì)改變的地點，也就是流片所在地，因而對國內(nèi)進口影響不大。隨著關(guān)稅開始執(zhí)行，具體征稅規(guī)則也水落石出，芯謀通過對多個信源交叉求證獲悉，“原產(chǎn)于美國”的芯片的認定，以在何處流片生產(chǎn)為準(zhǔn)。
美國的Fabless基本在美國之外流片，美國的IDM企業(yè)，也多數(shù)在美國之外設(shè)有晶圓廠。所以中國進口的美國芯片，基本都是在美國之外的工廠“流片生產(chǎn)”。這種美國+的格局保證了現(xiàn)在中國大陸進口的芯片可以規(guī)避關(guān)稅，導(dǎo)致芯片連“陽澄湖”洗澡都不需要，只要換個“標(biāo)簽”就可以規(guī)避關(guān)稅。
如果真要用關(guān)稅針對美國芯片，可以從芯片不同環(huán)節(jié)提供的價值，以及最終利潤流向等來認定。但這種加征關(guān)稅的方法并不如現(xiàn)在的認定辦法高明，現(xiàn)在的認定辦法還是延續(xù)關(guān)稅大戰(zhàn)之前的認定原則。這是國家根據(jù)中國電子產(chǎn)品行銷全球的現(xiàn)實需要，做出靈活處理，同時現(xiàn)行規(guī)則還暗含著對美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的反制——可能導(dǎo)致美國芯片制造和半導(dǎo)體設(shè)備向美國之外轉(zhuǎn)移。
美國設(shè)計的芯片因為美國+的布局基本不受關(guān)稅影響，而美國設(shè)備就可能會受到影響。雖然美國三大半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)在亞洲和歐洲大約有超過20個工廠，但美國總部生產(chǎn)的約占總出貨量的60%-70%。這些設(shè)備企業(yè)雖然能夠規(guī)避一部分關(guān)稅，但還有相當(dāng)一大部分會受到影響。
目前歐盟還在與美國做關(guān)稅談判，要求取消加征的關(guān)稅。如果不能取消對歐洲加征的關(guān)稅，歐洲也會對等報復(fù)，而且還要對美國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在歐洲的服務(wù)貿(mào)易提高稅率。如果歐洲也與中國一道對等報復(fù)，讓關(guān)稅大戰(zhàn)長期持續(xù)，美國設(shè)備企業(yè)肯定會如同美國Fabless與IDM一樣，加大美國之外的產(chǎn)能來規(guī)避關(guān)稅。
這就出現(xiàn)了一個有趣的現(xiàn)象，特朗普的關(guān)稅不僅沒有讓制造業(yè)回流美國，反而讓美國的芯片制造更加趨向于留在美國+，美國本土原有的高端設(shè)備制造開始大幅外包，沒有實現(xiàn)Make America Great Again，反而更加強化了Make America Outsource Again。
