173%鋰電池關(guān)稅下，全球儲(chǔ)能企業(yè)的眾生相

當(dāng)?shù)貢r(shí)間15日，美國(guó)白宮網(wǎng)站發(fā)布一份針對(duì)232條款的相關(guān)事實(shí)清單（fact sheet）中提到，目前中國(guó)對(duì)美出口的商品中稅率最高為注射器與針頭達(dá)245%，其次是鋰離子電池稅率為173%。鋰電池關(guān)稅稅率疊加再創(chuàng)新高，全球儲(chǔ)能供應(yīng)鏈劇烈震蕩，中國(guó)出口商、美國(guó)企業(yè)以及投資商、韓國(guó)企業(yè)等紛紛卷入這場(chǎng)博弈。

美企：權(quán)力游戲

173%的高關(guān)稅直指鋰電池產(chǎn)業(yè)，其戰(zhàn)略意圖不言自明——中國(guó)掌控全球70%的鋰電池產(chǎn)能，而美國(guó)車(chē)企電動(dòng)化轉(zhuǎn)型和新型儲(chǔ)能發(fā)展仍深度依賴中國(guó)供應(yīng)鏈。這種針對(duì)“中國(guó)制造2025”關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的精準(zhǔn)打壓，折射出美國(guó)在新能源競(jìng)賽中的戰(zhàn)略焦慮。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)對(duì)美儲(chǔ)能電池出口額達(dá)62.7億美元（約合458.66億元人民幣），占其進(jìn)口總量的57%，對(duì)應(yīng)約35-40GWh需求規(guī)模。據(jù)美國(guó)專家評(píng)估，關(guān)稅增加后，將使美國(guó)戶儲(chǔ)電池和電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能的成本增加一倍。

■ 頭部企業(yè)：備庫(kù)存、擴(kuò)產(chǎn)能

此前幾個(gè)月，美國(guó)許多儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商都在為應(yīng)對(duì)301關(guān)稅而大量采購(gòu)中國(guó)電池/系統(tǒng)庫(kù)存。如今，隨著逐步提高的鋰電池關(guān)稅，高昂的進(jìn)口成本可能會(huì)鼓勵(lì)美國(guó)企業(yè)擴(kuò)大鋰離子電池產(chǎn)能，加入美國(guó)電池超級(jí)工廠的“權(quán)力游戲”中。Anza Renewables戰(zhàn)略采購(gòu)高級(jí)總監(jiān)Ravi Manghani就表示，現(xiàn)階段本土采購(gòu)仍是風(fēng)險(xiǎn)最低的選擇。此前，美國(guó)公司Stryten Energy于3月31日就宣布將擬全面提升其位于阿肯色州、佐治亞州等地的11座電池組件工廠產(chǎn)能，將布局包括鉛酸、鋰電、全釩液流電池等領(lǐng)域，將全美電池產(chǎn)能擴(kuò)大至24GWh，這一戰(zhàn)略布局覆蓋軍用、電網(wǎng)儲(chǔ)能等關(guān)鍵領(lǐng)域。

■ 中小企業(yè)：取消或推遲產(chǎn)能擴(kuò)張

美國(guó)電池超級(jí)工廠的“權(quán)力游戲”將使規(guī)模較小的供應(yīng)商退縮。但上游進(jìn)口部件成本的上漲以及建筑材料的高成本也可能會(huì)阻礙企業(yè)提高產(chǎn)能。美國(guó)鋰硫電池生產(chǎn)商Lyten首席可持續(xù)發(fā)展官?Keith Norman指出，其超80%的核心部件在美國(guó)國(guó)內(nèi)采購(gòu)，由此不必?fù)?dān)心進(jìn)口部件成本的上漲，但工廠規(guī)模化建設(shè)和運(yùn)營(yíng)很大程度商取決于建筑材料的成本，而特朗普的關(guān)稅政策將對(duì)建筑材料成本產(chǎn)生影響，讓美國(guó)制造業(yè)的擴(kuò)張變得更加昂貴和復(fù)雜。

據(jù)CEA市場(chǎng)情報(bào)分析師 Anjali Joshi 指出，近幾個(gè)月來(lái)政策的不確定性，反而導(dǎo)致美國(guó)電池制造商，尤其是一些初創(chuàng)和小型企業(yè)取消或推遲了工廠的開(kāi)發(fā)。

■ 美儲(chǔ)能投資：面臨“毀滅性打擊”？

在特朗普反復(fù)無(wú)常的政策舉措引發(fā)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩和不確定性中，美國(guó)公用事業(yè)公司和其他公司將推遲對(duì)清潔能源項(xiàng)目的投資決策，而規(guī)劃中的可再生能源項(xiàng)目通常包含儲(chǔ)能部分，額外的關(guān)稅可能會(huì)使每千瓦時(shí)（kWh）的電池成本增加30%或更多，部分即將破土動(dòng)工的儲(chǔ)能項(xiàng)目被無(wú)限期推遲。
美國(guó)儲(chǔ)能項(xiàng)目是否會(huì)受關(guān)稅影響？Rho Motion 研究主管 Iola Hughes指出，“計(jì)劃在今年年底和2026年（庫(kù)存耗盡后）上線的項(xiàng)目最有可能受到關(guān)稅的影響。由于目前利潤(rùn)率較高，中國(guó)企業(yè)有可能吸收部分或全部關(guān)稅，但隨著關(guān)稅水平提升到中國(guó)產(chǎn)品價(jià)格無(wú)法生存的水平，將導(dǎo)致美國(guó)市場(chǎng)需求超過(guò)供應(yīng)?！泵鎸?duì)更高的價(jià)格，美國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)可能會(huì)重新考慮支出決策，這可能會(huì)推遲儲(chǔ)能電池系統(tǒng)的部署。?BloombergNEF分析師Antoine Vagneur-Jones指出，對(duì)于那些尋求擴(kuò)大可再生能源（通常是最便宜的能源）的公用事業(yè)公司來(lái)說(shuō)，鑒于美國(guó)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能有限，電池成本的飆升將對(duì)固定式儲(chǔ)能投資造成“毀滅性”打擊。

中企：集體出招

這場(chǎng)貿(mào)易戰(zhàn)的背后，對(duì)于中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)來(lái)說(shuō)，不僅是成本的較量，更是產(chǎn)業(yè)鏈韌性與戰(zhàn)略智慧的終極考驗(yàn)。

■ 多家企業(yè)回應(yīng)：影響可控

對(duì)于關(guān)稅的影響，多數(shù)儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)表示由于對(duì)美業(yè)務(wù)占比較低，美國(guó)關(guān)稅新政策影響有限、可控（見(jiàn)文末附：中國(guó)儲(chǔ)能相關(guān)上市公司回應(yīng)關(guān)稅）。如寧德時(shí)代表示，美國(guó)業(yè)務(wù)占公司出貨比重較小，且去年以來(lái)公司已經(jīng)根據(jù)環(huán)境變化提前做了預(yù)案，所以有關(guān)關(guān)稅政策對(duì)公司業(yè)績(jī)影響較小，公司正在與客戶積極協(xié)商解決方案。4月8日，陽(yáng)光電源回答投資者提問(wèn)表示，2024年前三季度公司在美國(guó)的業(yè)務(wù)收入約占公司總營(yíng)收的15%。目前判斷美國(guó)對(duì)全球加征關(guān)稅對(duì)公司的影響是有限的、可控的。

■ 海外產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，完善全球化布局

國(guó)內(nèi)不少儲(chǔ)能企業(yè)已提前做好預(yù)案，加快海外工廠建設(shè)，進(jìn)一步完善全球化布局，以應(yīng)對(duì)中國(guó)產(chǎn)品出口美國(guó)關(guān)稅的不確定性。如威勝能源旗下子公司W(wǎng)EYOUNG4月15日在馬來(lái)西亞柔佛州新山市落成投產(chǎn)，以“技術(shù)出?！鄙疃葏⑴c全球數(shù)字變革；億緯鋰能馬來(lái)西亞工廠主攻圓柱鋰電池和儲(chǔ)能電池，總投資規(guī)模達(dá)數(shù)十億元；蔚藍(lán)鋰芯表示，其馬來(lái)西亞天鵬預(yù)計(jì)本月會(huì)投產(chǎn)，馬來(lái)西亞相較于國(guó)內(nèi)產(chǎn)品出口關(guān)稅有成本優(yōu)勢(shì)，公司會(huì)緊密關(guān)注關(guān)稅政策變化，根據(jù)經(jīng)營(yíng)需要建設(shè)海外產(chǎn)能規(guī)模。拓邦股份指出，中美博弈和關(guān)稅政策對(duì)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)而言，會(huì)加速產(chǎn)業(yè)區(qū)域化和產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，公司有多區(qū)域化布局，如墨西哥、印度、越南、羅馬尼亞等，營(yíng)收端未來(lái)有望在產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)中提升份額，獲取增量機(jī)會(huì)。上游供應(yīng)鏈方面，國(guó)內(nèi)我們會(huì)加速國(guó)產(chǎn)化替代進(jìn)程，海外加速建立區(qū)域化供應(yīng)體系，打造雙循環(huán)。

■ 反內(nèi)卷，拓展新興市場(chǎng)

針對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的內(nèi)卷，據(jù)媒體透露，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)近期組織召開(kāi)了防止光伏逆變器和儲(chǔ)能“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)專題座談會(huì)，遠(yuǎn)景儲(chǔ)能、陽(yáng)光電源、華為、中車(chē)、寧德時(shí)代、億緯鋰能、固德威、古瑞瓦特、錦浪科技、上能電氣、正泰、特變電工、禾邁、禾望、德業(yè)、首航新能源、昱能科技等企業(yè)在會(huì)上發(fā)言，初步審議了逆變器和儲(chǔ)能行業(yè)健康發(fā)展倡議。對(duì)于海外市場(chǎng)，不少企業(yè)也加快了非美市場(chǎng)的開(kāi)拓腳步。如陽(yáng)光電源最近還升級(jí)了其iSolarCloud 平臺(tái)，以滿足歐洲動(dòng)態(tài)電價(jià)機(jī)制下不斷變化的需求，并計(jì)劃進(jìn)一步完善動(dòng)態(tài)關(guān)稅功能，開(kāi)發(fā)更多智能、以用戶為中心的能源解決方案。思格新能源則于4月15日在越南河內(nèi)舉行新品發(fā)布會(huì)，正式向越南市場(chǎng)推出工商業(yè)光儲(chǔ)解決方案思格零碳園，并與VCEA、GPECC、Sunergy Vietnam JSC等本地重要合作伙伴簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，推動(dòng)越南清潔能源體系建設(shè)和能源轉(zhuǎn)型。華寶新能表示，將積極開(kāi)拓新興市場(chǎng)，結(jié)合不同區(qū)域需求推出適配產(chǎn)品，逐步降低對(duì)單一市場(chǎng)依賴度，構(gòu)建 “核心市場(chǎng)穩(wěn)固、新興市場(chǎng)增長(zhǎng)”的全球發(fā)展格局，持續(xù)提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力與全球競(jìng)爭(zhēng)力，為投資者創(chuàng)造可持續(xù)價(jià)值。

韓企：機(jī)會(huì)來(lái)了？

■ 重新定位韓國(guó)儲(chǔ)能系統(tǒng)行業(yè)

據(jù)The?Korea Post報(bào)道，韓國(guó)貿(mào)易、工業(yè)和能源部于15日舉行儲(chǔ)能行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人圓桌會(huì)議，討論特朗普關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)韓國(guó)儲(chǔ)能系統(tǒng)出口的潛在影響。

該部宣布計(jì)劃與韓國(guó)貿(mào)易投資促進(jìn)局（KOTRA）和韓國(guó)貿(mào)易保險(xiǎn)公司（K-Sure）密切合作，為出口商提供量身定制的援助和政策性融資措施。

據(jù)悉，美國(guó)是韓國(guó)儲(chǔ)能系統(tǒng)最大的出口市場(chǎng)，用于儲(chǔ)能系統(tǒng)的鋰離子電池韓國(guó)出口額從2023年的17.5億美元增至2024年的21.9億美元。迫在眉睫的關(guān)稅上調(diào)給韓國(guó)鋰離子電池出口前景蒙上陰影。目前基本關(guān)稅為10%，預(yù)計(jì)對(duì)韓國(guó)商品還將征收15%的報(bào)復(fù)性關(guān)稅，總關(guān)稅可能達(dá)到 25%。

韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部能源政策司司長(zhǎng)李浩鉉表示：“我們將與美國(guó)政府密切溝通，盡量減少對(duì)韓國(guó)儲(chǔ)能系統(tǒng)行業(yè)的影響，并支持開(kāi)拓電力套利交易等新市場(chǎng)?！?/p>

據(jù)他透露，韓國(guó)計(jì)劃通過(guò)建立一個(gè)新的500MW電池儲(chǔ)能系統(tǒng) (BESS) 合同市場(chǎng)來(lái)擴(kuò)大國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能系統(tǒng)生態(tài)。該部的目標(biāo)是重新定位韓國(guó)的ESS行業(yè)，以應(yīng)對(duì)全球市場(chǎng)的變化并確保長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。

■ 三星、LG機(jī)會(huì)來(lái)了？

相比占據(jù)主導(dǎo)地位的中國(guó)儲(chǔ)能電池企業(yè)（平均37美元至49美元/kWh），韓國(guó)主要電池公司的單價(jià)為100美元至150美元，并不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如今情況看上去有了“新的變化”。有韓企指出，雖然由于從材料到電池制造的垂直整合，幾乎不可能與中國(guó)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力相匹配，但高達(dá)173.4%的潛在關(guān)稅將使韓國(guó)企業(yè)能夠在美國(guó)市場(chǎng)上與中企形成有效競(jìng)爭(zhēng)。三星SDI表示，由于中美地緣政治緊張局勢(shì)加劇，對(duì)韓國(guó)ESS電池的需求將會(huì)增加。

據(jù)悉，美國(guó)公司已經(jīng)開(kāi)始更頻繁地與 LG Energy Solution 和SK On 等韓國(guó)公司接觸，美國(guó)各地當(dāng)?shù)劁N(xiāo)售部門(mén)的訂單查詢和請(qǐng)求激增。這一轉(zhuǎn)變?yōu)轫n國(guó)電池制造商提供了機(jī)會(huì)，他們正在加速大規(guī)模生產(chǎn)用于儲(chǔ)能系統(tǒng)的磷酸鐵鋰電池。LG 能源解決方案計(jì)劃在今年下半年在美國(guó)密歇根州的工廠建立并運(yùn)營(yíng)一條專用于這些電池的生產(chǎn)線，LG Chem還與韓國(guó)企業(yè) SK Innovations 拋開(kāi)歷史分歧，簽署協(xié)議，前者將向后者的北美工廠供應(yīng)電池隔膜。同樣，SK On的目標(biāo)是在今年內(nèi)獲得供應(yīng)合同，并在北美建立生產(chǎn)設(shè)施。