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作者 | 方文三
由于去年NAND產(chǎn)品價(jià)格低迷，為預(yù)防供過(guò)于求的問(wèn)題，美光、三星、SK海力士、鎧俠等公司自2024年第四季度起陸續(xù)實(shí)施了減產(chǎn)措施。
盡管減產(chǎn)的幅度不及之前，但這些措施緩解了市場(chǎng)供需失衡的狀況。
此前，分析機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2025年上半年NAND價(jià)格將持續(xù)下跌，直至下半年才可能有所改善。
然而，從3月份開(kāi)始，多家原廠頻繁醞釀漲價(jià)，這一現(xiàn)象比預(yù)期來(lái)得更為迅速。
存儲(chǔ)巨頭再一次集體開(kāi)始漲價(jià)
近期，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)出現(xiàn)價(jià)格上漲趨勢(shì)，多家國(guó)際存儲(chǔ)行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)已宣布自4月起對(duì)其部分產(chǎn)品實(shí)施價(jià)格上調(diào)，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)廠商亦相繼提升了產(chǎn)品提貨價(jià)格。
全球第三大DRAM制造商美光科技于3月25日宣布漲價(jià)，表示[與存儲(chǔ)器半導(dǎo)體相關(guān)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域需求出現(xiàn)了意料之外的增長(zhǎng)]。
美光公司也通知將對(duì)新訂單實(shí)施價(jià)格增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)平均漲幅約為11%。
NAND存儲(chǔ)器的主要制造商閃迪公司宣布自4月1日起對(duì)其所有渠道和消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品的價(jià)格進(jìn)行超過(guò)10%的提升。
韓國(guó)媒體報(bào)道，三星電子目前正在與全球主要客戶(hù)協(xié)商提高存儲(chǔ)芯片價(jià)格的事宜，提議價(jià)格提升幅度為3%至5%。
報(bào)道中提到，三星電子在半導(dǎo)體定價(jià)策略上一向持保守態(tài)度，在供應(yīng)過(guò)剩和需求放緩的情況下，通常難以實(shí)現(xiàn)價(jià)格上漲。
但當(dāng)前情況有所不同，由于客戶(hù)開(kāi)始囤積庫(kù)存，導(dǎo)致對(duì)存儲(chǔ)芯片的需求大幅增加。
據(jù)渠道方面的信息反饋，國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)器品牌致態(tài)公司宣布，自4月起將對(duì)其提貨價(jià)格進(jìn)行上調(diào)，預(yù)計(jì)漲幅可能超過(guò)10%。
從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的角度來(lái)看，國(guó)產(chǎn)NAND產(chǎn)品近期的價(jià)格上漲幾乎已成定局。
近期，一家國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)模組制造商的負(fù)責(zé)人指出，今年所有存儲(chǔ)芯片原廠的價(jià)格均有所上漲。
幾家存儲(chǔ)芯片原廠在同一時(shí)期內(nèi)的報(bào)價(jià)相近，差異不大。
其中，[小容量NAND是本輪價(jià)格上漲中反應(yīng)最快的類(lèi)別，也是最先出現(xiàn)反彈的品種]。
在當(dāng)前的物價(jià)上漲趨勢(shì)中，HBM備受矚目。
諸如英偉達(dá)、AMD等半導(dǎo)體制造商紛紛搶購(gòu)最新的HBM3E產(chǎn)品，導(dǎo)致其價(jià)格環(huán)比上升3%至8%。
為了在技術(shù)領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位，美光公司投資70億美元在新加坡建立了一個(gè)先進(jìn)的封裝工廠，預(yù)計(jì)將于2026年開(kāi)始批量生產(chǎn)HBM3E以及更先進(jìn)的HBM4芯片。
物價(jià)上漲的影響正在產(chǎn)業(yè)鏈中逐級(jí)擴(kuò)散。
芯片制造商調(diào)整價(jià)格后，中游固態(tài)硬盤(pán)核心部件1Tb QLC晶圓的價(jià)格已經(jīng)上漲至4.9美元，而16GB內(nèi)存條所用的DDR4顆粒價(jià)格已突破2.2美元/顆。
根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)DRAMeXchange于4月1日發(fā)布的報(bào)告，通用NAND閃存產(chǎn)品（128Gb 16Gx8 MLC）的平均固定交易價(jià)格為2.51美元，環(huán)比增長(zhǎng)9.61%。
NAND閃存價(jià)格自2024年9月以來(lái)連續(xù)四個(gè)月呈下降趨勢(shì)，但在今年1月出現(xiàn)反彈，并連續(xù)三個(gè)月上漲。
此波價(jià)格上漲并非偶然多重因素疊加
此輪價(jià)格上漲的主要推動(dòng)力源自供應(yīng)端。
若原廠繼續(xù)以控制庫(kù)存和提高價(jià)格為主要策略，預(yù)計(jì)短期內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)存儲(chǔ)價(jià)格可能保持上升趨勢(shì)。
首先，AI大模型的迅猛發(fā)展帶動(dòng)了數(shù)據(jù)中心對(duì)高容量、高速存儲(chǔ)芯片的強(qiáng)勁需求。
NAND與DRAM作為核心配套資源，采購(gòu)量同比增長(zhǎng)超過(guò)40%。
此外，智能汽車(chē)、邊緣計(jì)算設(shè)備的廣泛普及也為高性能存儲(chǔ)芯片開(kāi)辟了新的增長(zhǎng)市場(chǎng)。
存儲(chǔ)行業(yè)素有[三大漲價(jià)利器]，而此次三大巨頭的集體價(jià)格上漲，顯然與這些因素密切相關(guān)。
在減產(chǎn)方面，2024年第四季度，三星、SK海力士、美光三大企業(yè)默契地形成了[減產(chǎn)聯(lián)盟]，導(dǎo)致NAND芯片的總產(chǎn)量減少了13.7%。
相當(dāng)于全球范圍內(nèi)減少了2.4億個(gè)1TB固態(tài)硬盤(pán)的生產(chǎn)，這顯著地改變了市場(chǎng)的供需平衡。
與此同時(shí)，自然災(zāi)害也成為了價(jià)格上漲的推手。
2024年11月，韓國(guó)釜山的三星工廠遭遇了突發(fā)的[停電事故]，官方聲稱(chēng)損失了3萬(wàn)片晶圓的產(chǎn)能。
同樣地，在2024年第四季度，美光位于中國(guó)臺(tái)灣省的工廠發(fā)生了小規(guī)?；馂?zāi)，工廠隨后宣布[部分產(chǎn)能受損]。
這一事件被網(wǎng)友戲謔地稱(chēng)為[存儲(chǔ)廠的消防系統(tǒng)似乎總在價(jià)格上漲前出現(xiàn)故障]。
除了減產(chǎn)和所謂的自然災(zāi)害外，需求炒作也是價(jià)格上漲的關(guān)鍵因素。
OpenAI被曝光大量囤積SSD，據(jù)某供應(yīng)鏈高管透露，他們購(gòu)買(mǎi)硬盤(pán)如同購(gòu)買(mǎi)礦泉水一般，以集裝箱為單位進(jìn)行采購(gòu)。
在消費(fèi)端，手機(jī)和電腦等設(shè)備對(duì)存儲(chǔ)的需求也在急劇上升，例如小米14 Ultra的[AI寫(xiě)真]功能每天生成100張照片，消耗10GB的存儲(chǔ)空間；
聯(lián)想AI PC要求最低配置為1TB SSD，有用戶(hù)實(shí)測(cè)發(fā)現(xiàn)，在安裝了Win12和AI助手后，512GB的硬盤(pán)迅速被填滿(mǎn)。
此外，新能源汽車(chē)的[智能座艙]也成為了存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的新興戰(zhàn)場(chǎng)。
例如，理想L9的車(chē)載系統(tǒng)占用256GB存儲(chǔ)空間，小鵬XNGP智駕系統(tǒng)每天產(chǎn)生50GB的數(shù)據(jù)。
甚至有報(bào)道稱(chēng)特斯拉考慮取消[終身免費(fèi)云存儲(chǔ)]服務(wù)，轉(zhuǎn)而采用[車(chē)端1TB硬盤(pán)訂閱制]，預(yù)計(jì)月費(fèi)可能達(dá)到99元。
此外，端側(cè)AI的快速發(fā)展，使得AI耳機(jī)、AI眼鏡、AI玩具等產(chǎn)品進(jìn)入高速成長(zhǎng)期，這也推動(dòng)了存儲(chǔ)芯片的量?jī)r(jià)齊升。
可以預(yù)見(jiàn)的是，在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，內(nèi)存價(jià)格上漲將不再是意外，而將成為市場(chǎng)的新常態(tài)。
市場(chǎng)行情之外存儲(chǔ)技術(shù)趨勢(shì)凸顯
QLC閃存已在企業(yè)級(jí)SSD中得到廣泛應(yīng)用，特別是在AI服務(wù)器和大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)領(lǐng)域，QLC憑借其高容量和低成本的優(yōu)勢(shì)，已成為首選技術(shù)。
QLC閃存性能已顯著提升，尤其在隨機(jī)讀取和寫(xiě)入性能方面，QLC已接近甚至超越了早期的TLC（三層單元）閃存。
隨著QLC技術(shù)的不斷成熟，預(yù)計(jì)在未來(lái)幾年內(nèi)，QLC將在消費(fèi)級(jí)和企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)市場(chǎng)中占據(jù)更大的份額。
Solidigm推出的QLC SSD，經(jīng)過(guò)多年的深耕，已累計(jì)出貨超過(guò)100EB，服務(wù)于全球70%的OEM AI方案供應(yīng)商，深受數(shù)據(jù)中心和企業(yè)客戶(hù)的青睞。
長(zhǎng)江存儲(chǔ)亦基于自主研發(fā)的Xtacking架構(gòu)，推出了X4-6080（2Tb QLC）產(chǎn)品。
其次，HBM與DRAM的技術(shù)演進(jìn)也是存儲(chǔ)市場(chǎng)的重要技術(shù)方向。
以DeepSeek為例，目前其40%-60%的組件是通過(guò)SSD存儲(chǔ)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的，這些都屬于基礎(chǔ)設(shè)施的一部分，這也凸顯了DRAM和HBM在其中所扮演的關(guān)鍵角色。
在接口技術(shù)方面，PCIe 5.0的快速普及是存儲(chǔ)市場(chǎng)的一個(gè)重要趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)廠商正在加快布局。
聯(lián)蕓科技方小玲博士在演講中提到，隨著AI 2.0時(shí)代的全面來(lái)臨，AI PC將會(huì)快速崛起，隨之而來(lái)的PCIe 5.0 SSD將迎來(lái)爆發(fā)性增長(zhǎng)。
聯(lián)蕓科技為滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，即將推出MAP1802和1806這兩款高PCIe5.0的SSD主控芯片。
MAP1806采用16TB大容量設(shè)計(jì)，能夠充分滿(mǎn)足對(duì)大容量、高性能有迫切需求的AI應(yīng)用場(chǎng)景；
英韌科技的PCIe 5.0主控已于去年量產(chǎn)，并已布局了相關(guān)企業(yè)級(jí)產(chǎn)品矩陣，包括PCIe 5.0的QLC SSD產(chǎn)品，公司有意在明年推出PCIe 6.0相關(guān)產(chǎn)品。
結(jié)尾：
行業(yè)分析專(zhuān)家指出，此次物價(jià)上漲趨勢(shì)可能會(huì)持續(xù)至2026年底。
據(jù)集邦咨詢(xún)顧問(wèn)最新調(diào)研報(bào)告預(yù)測(cè)，2025年第二季度，NAND Flash（閃存存儲(chǔ)器）價(jià)格預(yù)計(jì)將較第一季度增長(zhǎng)0%至5%；
3D NAND Wafers（三維NAND晶圓）價(jià)格環(huán)比增長(zhǎng)預(yù)計(jì)為10%至15%；
Client SSD（客戶(hù)端固態(tài)硬盤(pán)）價(jià)格環(huán)比增長(zhǎng)預(yù)計(jì)為3%至8%。
TrendForce預(yù)測(cè)，NAND Flash的價(jià)格在第三季度環(huán)比增長(zhǎng)將達(dá)到10%-15%，并在第四季度進(jìn)一步增長(zhǎng)至13%。
部分資料參考：富算：《存儲(chǔ)界[大地震]：閃迪、美光、長(zhǎng)江存儲(chǔ)領(lǐng)銜，漲價(jià)潮來(lái)襲！》，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫：《存儲(chǔ)芯片，正式漲價(jià)》，全球半導(dǎo)體觀察：《存儲(chǔ)市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)云再起：行情回暖，國(guó)產(chǎn)廠商加速崛起》，科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)：《存儲(chǔ)芯片漲價(jià)潮！三星、海力士加入》，文刀芯：《存儲(chǔ)春風(fēng)來(lái)臨，漲價(jià)將持續(xù)多久？》，芯師爺：《存儲(chǔ)原廠連發(fā)漲價(jià)函，市場(chǎng)行情真相如何？》，鈦媒體：《芯片巨頭集體漲價(jià)！AI能否重塑存儲(chǔ)芯片行業(yè)新格局》，半導(dǎo)體前線：《芯片巨頭美光發(fā)漲價(jià)函！或漲價(jià)11%？》，中經(jīng)e商圈：《存儲(chǔ)市場(chǎng)現(xiàn)漲價(jià)信號(hào)！》，企業(yè)IT觀察：《美光宣布內(nèi)存漲價(jià)10%-15%》
