芯耀
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1.語言大模型：
發(fā)展至今，OpenAI 領(lǐng)先優(yōu)勢被縮小。中國模型進展超預期，國內(nèi)Deepseek、豆包等大模型追趕快，多模態(tài)能力甚至更強。Deepseek 官網(wǎng)流量增長約十倍，且外國用戶占比高，在用戶增長和國際影響力上成績顯著。
Deepseek追上o1的核心原因分析：
1）o1技術(shù)路線清晰，在推理階段有思維嘗試和反思、高效搜索，國內(nèi)模型廠跟上o1的技術(shù)路線，不需要做冷啟動，可以基于關(guān)鍵的推理鏈數(shù)據(jù)，通過算法優(yōu)化大幅縮短復現(xiàn)時間。
2）人才密度的提高、數(shù)據(jù)基建的改善以及工程能力的成熟。
3）最重要也是鮮為人知的是，Deepseek（幻方）的脫穎而出并不是平白無故的：它不僅是早期算力儲備最充分的本土公司之一，而且是最早——2021年之前——即開始意識到大模型的時代意義，并著手進行技術(shù)部署研發(fā)的本土公司之一。
Deepseek對于產(chǎn)業(yè)格局的影響分析：
1）Deepseek基本實現(xiàn)了生成式AI第一階段的人類愿景，即通過硅基神經(jīng)元對人類語言框架的壓縮部署，以較為合理的成本實現(xiàn)機器與人類的“思維等效”。這意味“機器智能寒武紀時刻”的啟動，產(chǎn)業(yè)即將因此進入應(yīng)用創(chuàng)新周期——不同于我們已有的經(jīng)驗認知，即將到來的這個周期內(nèi)，產(chǎn)業(yè)革命不再是單純由人主導，而將由機器智能的不斷自我進化實現(xiàn)。
2）短期來看，Deepseek的率先沖線，將不可避免的使大模型技術(shù)領(lǐng)域開始呈現(xiàn)馬太效應(yīng)，越來越多的智能體部署適用開源的Deepseek之后，多數(shù)競爭力有限的大模型將失去核心價值。
中期來看，語言大模型的產(chǎn)業(yè)化競爭將先易后難：初期階段，影視出版、客服運維、智能硬件等“AI+”商業(yè)模式將更早受益，進入充分競爭的技術(shù)平權(quán)階段，但溢價能力有限；中期階段，機器人、自動駕駛等為代表的“軟硬一體”商業(yè)模式，以及以3d打印為代表的精益制造領(lǐng)域，將成為增量戰(zhàn)場，誕生新一批大模型時代的高溢價能力大廠。當然，此時最核心的競爭賽場還當屬AI for science。
遠期來看，隨著AI for science的深入，大模型的競爭進化，將跳脫語言計算模型，進入光計算模型周期。
3)Deepseek的最關(guān)鍵的現(xiàn)實價值在于，通過對于語言模型底層Kown-how的探索與捕獲，將推進實現(xiàn)“國產(chǎn)模型+國產(chǎn)算力+國產(chǎn)云服務(wù)”的國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)模式的閉環(huán)。
4）隨著Deepseek與豆包們的進一步進化，持續(xù)驗證其中關(guān)鍵數(shù)學函數(shù)方程，將助推新型算力基礎(chǔ)設(shè)施的快速迭代，甚至可以說，將推動中國異構(gòu)芯片技術(shù)的指數(shù)型發(fā)展。Deepseek與算力芯片，相當于陰陽兩面，一面的快速推進，也就意味著另一面的潛在突破。
5）本質(zhì)上，Deepseek們的能力邊界仍然是人類語言內(nèi)的信息密度，毋論其生成的內(nèi)容多么令人感到震撼，其上限仍然是人類智慧本身，尤其是專業(yè)領(lǐng)域的人類智慧。因此，對于各個垂直產(chǎn)業(yè)而言，Deepseek與豆包們在當期的價值是人類能力增強，而不具備顛覆專業(yè)領(lǐng)域的事實基礎(chǔ)。
因此，AI語言大模型將推高各個垂直職業(yè)領(lǐng)域的下限，但不妨礙人類精英繼續(xù)主導這一垂直職業(yè)領(lǐng)域。特別是隨著行業(yè)門檻的智能化抬高，更高水平的專業(yè)從業(yè)人員——尤其是結(jié)合AI工具能夠擢升既有行業(yè)水平的專業(yè)人士，隨著AI時代知識產(chǎn)權(quán)保護規(guī)范的后繼出臺，將在語言大模型時代充分受益，成為非技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)的一股決定性力量。
2.傳統(tǒng)能源：
美國總統(tǒng)對汽油價格格外關(guān)注，原因在于美國汽車保有量龐大，尤其是傳統(tǒng)燃油車居多，汽油零售價格直接影響民眾出行成本和總統(tǒng)支持率。
特朗普執(zhí)政時宣布能源相關(guān)國家緊急狀態(tài)，放寬傳統(tǒng)能源限制規(guī)定與土地限制，削減對化石燃料公司的管制，大力推動傳統(tǒng)能源開采與普及。新一任期內(nèi)，他將能源列為優(yōu)先事項，計劃通過增加美國自身原油產(chǎn)量抑制油價，保障民眾用上低價燃料，這可能會加大傳統(tǒng)能源開發(fā)。目前美國原油產(chǎn)量近年來持續(xù)上升，已處于歷史相對高值，且進入產(chǎn)量瓶頸期。
