芯耀
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AI算力需求爆發(fā)之際，強勢崛起的ASIC芯片（專用定制芯片）正在開辟出一幅全新局面。
博通市值突破1萬億美元，成為全球第三位加入“萬億”俱樂部的半導體企業(yè)。Marvell市值首次突破1000億美元。英偉達或已成立ASIC部門，正在瘋狂挖人。中國ASIC加速服務器市場到2028年占比有望接近40%......ASIC的異軍突起之勢，會為AI算力芯片版圖帶來怎樣的變局？
開啟“飆紅”模式
近日，“英偉達或已成立ASIC部門”的消息一經(jīng)傳來，便迅速引發(fā)業(yè)界關(guān)注。有相關(guān)消息指出，英偉達正在計劃招募上千名芯片設(shè)計、軟件開發(fā)及AI研發(fā)人員。
2023年以來，生成式AI浪潮爆發(fā)，英偉達身價一路飆升。但在AI芯片領(lǐng)域，除了GPU，一向較為低調(diào)的ASIC芯片開始在近期迅速走紅。
2024年12月12日，博通（Broadcom）公布了2024年第四財季財報。財報發(fā)布之后，博通市值大漲24%，首次突破1萬億美元。自此，博通成為繼英偉達、臺積電之后，全球第三家加入“萬億美元市值”俱樂部的半導體企業(yè)。
博通表示，公司2024年的AI收入暴增220%至122億美元，未來還將與三個大型客戶開發(fā)ASIC定制AI芯片。有業(yè)內(nèi)分析指出，博通市值突破萬億不僅是其企業(yè)價值的體現(xiàn)，更是ASIC芯片領(lǐng)域發(fā)展?jié)摿Φ挠辛ψC明。
事實上，更多與ASIC概念相關(guān)的企業(yè)正在成為資本市場的“寵兒”。
2024年12月4日，Marvell發(fā)布2025財年第三季度財報后，市值首次突破1000億美元市值，超過老牌芯片公司英特爾。如今， ASIC業(yè)務正成為Marvell業(yè)務增長的核心動力之一。自推出該業(yè)務以來，Marvell已設(shè)計超過2000款ASIC定制芯片。
同年12月18日，寒武紀股價突破600元/股，市值突破2500億元人民幣大關(guān)。寒武紀的AI芯片采用ASIC架構(gòu)，目前其產(chǎn)品體系覆蓋了云端、邊緣端的智能芯片及其加速卡、訓練整機、處理器IP及軟件，可滿足云、邊、端不同規(guī)模的人工智能計算需求。根據(jù)行業(yè)機構(gòu)最新預測，到2028年，中國加速計算服務器市場規(guī)模將超過550億美元，其中ASIC加速服務器市場占比將接近40%。在此趨勢下，國內(nèi)相關(guān)企業(yè)正在全速發(fā)力。
再次翻紅的ASIC芯片，何以托起博通、Marvell、寒武紀等AI芯片明星企業(yè)的市值新高？又能否真正成為點燃AI芯片市場的一把“實火”？
“泡沫”還是“實火”？
ASIC（英文全稱Application Specific Integrated Circuit）是專為特定應用而設(shè)計的集成電路。隨著算力場景逐漸細分，通用的算力芯片逐漸難以滿足用戶需求，于是專用定制芯片ASIC逐漸得到重視。
如今，ASIC芯片逐漸被視為挑戰(zhàn)GPU的“潛力股”。據(jù)了解，作為專用定制芯片，ASIC基于芯片所面向的專項任務，其計算能力和計算效率均嚴格匹配于任務算法。由于ASIC芯片針對特定算法和應用進行優(yōu)化設(shè)計，它在特定任務上的計算能力強大，通常具有較高的能效比。被“精確定制”的ASIC芯片可以實現(xiàn)極致的體積、功耗，往往在可靠性、保密性、算力、能效等方面比通用芯片表現(xiàn)更優(yōu)。不過，ASIC芯片的技術(shù)門檻更高、設(shè)計周期更長，所以價格也更貴，但是當需要大規(guī)模使用時，成本會顯著降低。
在ASIC領(lǐng)域，博通和Marvell是兩位主要玩家，二者在AI定制芯片中占據(jù)了約70%的市場份額。其中，博通占據(jù)著主導地位，Marvell也正在努力爭奪更大市場蛋糕。
博通方面，其在AI芯片領(lǐng)域業(yè)務主要體現(xiàn)在定制化ASIC芯片以及相關(guān)的數(shù)據(jù)交換芯片上，其定制化ASIC芯片廣泛應用于數(shù)據(jù)中心、云計算、高性能計算（HPC）、5G無線基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域。根據(jù)最新財報數(shù)據(jù)，博通的AI業(yè)務收入在其整個財年中同比暴漲了220%，這一增長主要得益于其AI加速器和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的強勁需求。博通CEO陳福陽（Hock Tan）在業(yè)績說明會上預測，到2027年，來自三大客戶對AI定制芯片的需求規(guī)模將達600億~900億美元。此外，陳富陽透露，其超大型客戶已經(jīng)制定了10萬到100萬個XPU集群的增長路線圖，在這方面博通（博通將其定制化AI芯片稱為XPUs）處于有利地位。
Marvell方面，定制芯片（ASIC）業(yè)務正成為其強勁增長的核心動力之一。在2019年斥資7.4億美元從格芯收購Avera之后，Marvell宣布開始提供定制ASIC SoC服務。這項在當初看起來并不起眼的業(yè)務，如今已贏得亞馬遜和谷歌等大型客戶青睞。2024年12月初，Marvell宣布與Amazon Web Services（AWS）擴展戰(zhàn)略合作關(guān)系，達成了一項為期五年的多代協(xié)議，其中包括幫助亞馬遜設(shè)計自有AI芯片。Marvell預測，隨著AI計算需求的增長，ASIC占比有望提升至25%，預計2028年數(shù)據(jù)中心ASIC市場規(guī)模將提升至429億美元。
在博通、Marvell等企業(yè)在ASIC芯片業(yè)務加速布局，以及亞馬遜、谷歌等科技巨頭對AI定制芯片需求不斷加大下，“ASIC”概念并非是一場只有聲量的“虛火”。從嶄露頭角到大展身手，蓄勢待發(fā)的ASCI芯片正踏入正軌。
AI芯片版圖將洗牌？
在ASIC芯片崛起之際，AI芯片市場格局有望迎來一番重塑。
人工智能浪潮之下，英偉達乘勢起飛，目前其GPU產(chǎn)品的全球市占率幾乎占到了9成，在AI芯片領(lǐng)域也占據(jù)著80%左右的份額。在市場對算力需求節(jié)節(jié)攀升的情況下，英偉達高性能GPU供不應求，即便價格上漲也依舊有客戶在排隊等候。這背后的邏輯很簡單：GPU芯片被視為AI領(lǐng)域競爭的核心資源。但這種“稀缺性”不僅是英偉達的機會，同時也是其軟肋：一旦有替代者出現(xiàn)，形式將發(fā)生轉(zhuǎn)變。
2020年7月，英偉達成為當時美國市值最高的芯片廠商。2023年5月，英偉達成為首家市值達到1萬億美元的芯片企業(yè)。如今，類似的情況已經(jīng)出現(xiàn)：2024年12月，博通市值突破萬億美元大關(guān)。
昔日的英偉達憑借GPU一躍而起，今天的博通手握ASIC定制芯片迎面走來。AI芯片市場開始變得熱鬧起來，而這種局面是許多從業(yè)者所期待的。
早在2023年3月的NVIDIA GTC 大會上，英偉達創(chuàng)始人黃仁勛宣布了一項高達90億美元的投資計劃：要與微軟、谷歌、甲骨文等合作，推出自己的云服務：NVIDIA DGX Cloud。在微軟、亞馬遜、甲骨文、特斯拉等英偉達GPU的大客戶里，每一位都拋出了數(shù)以萬顆計的大單，但事實上這些“大金主”們都有一個共同計劃——自研AI芯片，而這正是ASIC崛起的契機。
當谷歌、Meta、微軟、亞馬遜四大云服務廠商在自研ASIC芯片的時候，博通、Marvell這兩家提供ASIC設(shè)計服務和解決方案的企業(yè)成為了主要合作對象。其中，博通已經(jīng)連續(xù)幫助谷歌推出了七代AI處理器TPU芯片系列。摩根大通分析師預測，谷歌的TPU項目將在2025年為博通帶來超過100億美元的收入。當Marvell于去年12月和亞馬遜AWS達成5年期合作協(xié)議之時，Marvell首席執(zhí)行官Matt Murphy用“重要里程碑”一詞來形容這項合作。
應用廠商的推動是一方面，AI算力在不同階段的需求變化也是一方面。AI計算分為訓練和推理兩種。業(yè)內(nèi)人士分析認為，下一階段算力需求的重心將從訓練轉(zhuǎn)向推理，而OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人兼前首席科學家Ilya Sutskever則公開表示，AI預訓練時代無疑將終結(jié)。在AI訓練上，廠商們以GPU為主；而在對算力要求較低的推理任務中，ASIC的機會開始顯露。
AI浪潮奔涌向前，英偉達勢頭依正旺，但在AI芯片的未來版圖上，屬于ASIC的一抹亮色已經(jīng)顯露，變得不可忽視。
作者丨楊鵬岳編輯丨張心怡美編丨馬利亞監(jiān)制丨連曉東
