芯耀
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當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月16日，英偉達(dá)公布了公司2022財(cái)年第四季度及全年財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，英偉達(dá)第四季度營收為76.4億美元，同比增長53%，環(huán)比增長8%；凈利潤30.03億美元，同比增長106%，環(huán)比增長22%。英偉達(dá)游戲、數(shù)據(jù)中心、專業(yè)可視化三大主體業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)優(yōu)秀，分別實(shí)現(xiàn)同比增長37%、71%和109%。從數(shù)據(jù)上看，英偉達(dá)的主營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了又一次迅猛增長，并未提及移動(dòng)端和物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)。回看英偉達(dá)試圖收購Arm時(shí)提出的未來設(shè)想：“將GPU和AI技術(shù)引入包括移動(dòng)設(shè)備和物聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的大型終端市場”。這不禁惹人遐思：與Arm“無緣”的英偉達(dá)，未來將置移動(dòng)終端市場于何種地位？
主營業(yè)務(wù)發(fā)展強(qiáng)勁，移動(dòng)市場是否構(gòu)成吸引力？
從英偉達(dá)第四季度財(cái)報(bào)來看，其傳統(tǒng)主營業(yè)務(wù)增長依然強(qiáng)勁。其第四季度營收達(dá)到76.4億美元，創(chuàng)英偉達(dá)單季營收記錄，同比增長53%，環(huán)比增長8%。2022財(cái)年?duì)I收達(dá)到269.1億美元，同比增長61%，亦創(chuàng)下英偉達(dá)營收記錄。分版塊來看，本財(cái)季收入最高的游戲版塊收入達(dá)到34.2億美元，同比增長37%；數(shù)據(jù)中心收入達(dá)到32.6億美元，同比增長71%，環(huán)比增長11%，2022財(cái)年收入增長了58%，達(dá)到106.1億美元；專業(yè)可視化第四季度收入達(dá)到6.43億美元，同比增長109%，環(huán)比增長11%，2022財(cái)年收入增長100%，達(dá)到21.1億美元。上述版塊的當(dāng)季營收均超出歷史最高水平。相比之下，英偉達(dá)2021年剛剛?cè)刖值?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E6%B1%BD%E8%BD%A6%E8%8A%AF%E7%89%87/">汽車芯片領(lǐng)域表現(xiàn)稍遜，該板塊收入量達(dá)到1.25億美元，同比下降14%，環(huán)比下降7%。但從整個(gè)財(cái)年的增長情況來看仍呈緩慢上升趨勢(shì)。
近幾年，移動(dòng)設(shè)備市場與物聯(lián)網(wǎng)市場呈現(xiàn)冷熱各頂半邊天的態(tài)勢(shì)。一方面，占據(jù)移動(dòng)設(shè)備絕大部分市場份額的智能手機(jī)出貨量出現(xiàn)“觸頂”，近幾年有緩慢下降趨勢(shì)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球智能手機(jī)出貨量在2016年達(dá)到峰值，此后約以每年3%的速度緩慢下降。另一方面，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備則連年走高。根據(jù)預(yù)測，全球物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)將達(dá)到246億個(gè)，接近2020年全球物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)規(guī)模的兩倍之多?；谖锫?lián)網(wǎng)市場的強(qiáng)勁發(fā)展?jié)摿Γ簧?a class="article-link" target="_blank" href="/baike/1552575.html">CPU廠商將物聯(lián)網(wǎng)視為其著力重點(diǎn)。英偉達(dá)也曾在2013年推出Tergra4系列手機(jī)芯片，但在市場遇冷再無手機(jī)端產(chǎn)品推出。
基于此，Gartner分析師副總裁盛陵海認(rèn)為，英偉達(dá)不會(huì)繼續(xù)拓展其移動(dòng)端業(yè)務(wù)：“英偉達(dá)在數(shù)據(jù)中心、游戲、汽車等領(lǐng)域發(fā)展得都不錯(cuò)，沒有必要再做移動(dòng)端業(yè)務(wù)。”
欲購Arm，移動(dòng)市場是目的之一
在移動(dòng)端芯片處理器市場的布局上，Arm指令集架構(gòu)憑借其低功耗、指令集精簡的優(yōu)勢(shì)和開放授權(quán)的商業(yè)模式，在手機(jī)和物聯(lián)網(wǎng)處理器的架構(gòu)市場占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。自2020年9月英偉達(dá)正式宣布收購Arm至2022年2月9日英偉達(dá)正式宣布終止對(duì)Arm收購，英偉達(dá)與Arm一直在極力促成該交易成功。在這場交易受到來自包括高通、微軟、英特爾、亞馬遜等多家大型公司反對(duì)的壓力下，英偉達(dá)依然積極通過開設(shè)網(wǎng)頁、提交回應(yīng)文件的形式展示了英偉達(dá)收購Arm后的開放態(tài)度。
在英偉達(dá)與Arm共建的網(wǎng)站上，英偉達(dá)提及：“英偉達(dá)將在全球范圍內(nèi)擴(kuò)展AI計(jì)算，與Arm龐大的客戶群體一起，將GPU和AI技術(shù)引入包括移動(dòng)設(shè)備和物聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的大型終端市場；將在Arm三大主要市場——移動(dòng)設(shè)備、PC/數(shù)據(jù)中心以及邊緣計(jì)算核物聯(lián)網(wǎng)加強(qiáng)研發(fā)；將和Arm在三大主要處理器，CPU、DPU和GPU領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新，提供x86之外的替代性CPU架構(gòu)選擇。”
據(jù)此，業(yè)界有人認(rèn)為，鑒于英偉達(dá)在數(shù)據(jù)中心、游戲等領(lǐng)域已經(jīng)具備了比較穩(wěn)固的市場地位，其并購Arm更大程度上是擴(kuò)大業(yè)務(wù)版圖、強(qiáng)化企業(yè)在行業(yè)內(nèi)地位的“錦上添花”行為。尤其是，收購Arm將為英偉達(dá)重返移動(dòng)設(shè)備和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域提供強(qiáng)大助力。
創(chuàng)道投資咨詢總經(jīng)理步日欣在接受《中國電子報(bào)》記者采訪時(shí)指出：“英偉達(dá)收購Arm有多方面的考慮，首先Arm是全球IP領(lǐng)域的龍頭公司，IP是芯片行業(yè)的核心環(huán)節(jié)，二者合并更加確立了英偉達(dá)在芯片領(lǐng)域的地位。從業(yè)務(wù)角度，英偉達(dá)在GPU已經(jīng)做到全球第一，也在往CPU和移動(dòng)處理器領(lǐng)域拓展，需要借助Arm的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。”
收購Arm不成，英偉達(dá)還會(huì)繼續(xù)加碼移動(dòng)端嗎？
關(guān)于這一問題，業(yè)界有不同的聲音。
在步日欣看來，英偉達(dá)不會(huì)放棄移動(dòng)端市場。他認(rèn)為：“移動(dòng)設(shè)備和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域是PC和數(shù)據(jù)中心之外的必爭之地，英偉達(dá)不會(huì)放棄這些有潛力的方向，但這些方向與傳統(tǒng)PC/數(shù)據(jù)中心的行業(yè)特性又有很大特性，呈現(xiàn)較為分散的狀態(tài)，此次英偉達(dá)收購Arm，也被猜測為未來英偉達(dá)會(huì)推動(dòng)GPU、AI相關(guān)的IP授權(quán)，這也可能是未來英偉達(dá)在相關(guān)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)拓展模式。移動(dòng)設(shè)備和物聯(lián)網(wǎng)一個(gè)巨大的市場，未來英偉達(dá)還會(huì)繼續(xù)發(fā)力GPU、AI算力在移動(dòng)端的應(yīng)用，處理器方向則可能放緩。”
滕冉認(rèn)為，收購不成并不會(huì)對(duì)英偉達(dá)本身的業(yè)務(wù)板塊帶來太大的影響。一方面英偉達(dá)可以與Arm達(dá)成架構(gòu)授權(quán)，進(jìn)而在此基礎(chǔ)上開發(fā)自己的芯片，因此其移動(dòng)端業(yè)務(wù)不會(huì)因?yàn)榇舜问召徥Юs減。同時(shí)，英偉達(dá)在移動(dòng)端也不會(huì)有特別的動(dòng)作。
但兩位分析師同時(shí)對(duì)英偉達(dá)加入RISC-V聯(lián)盟給出了相同的預(yù)判。收購Arm一定程度上可視為英偉達(dá)完善其產(chǎn)業(yè)生態(tài)的行為。收購Arm不成，英偉達(dá)或許會(huì)考慮完善生態(tài)的另一個(gè)選擇——加入RISC-V。步日欣表示：“并購ARM失利后，為鞏固自身生態(tài)，向CPU處理器領(lǐng)域的延伸策略不會(huì)改變，英偉達(dá)要么尋找新的并購整合機(jī)會(huì)，要么選擇自研。而若選擇自主研發(fā)，RISC-V是一個(gè)不會(huì)缺席的選項(xiàng)。”
英偉達(dá)在最新發(fā)布的財(cái)報(bào)中，提出了對(duì)2023財(cái)年第一季度的展望。英偉達(dá)給出了樂觀的預(yù)判：預(yù)計(jì)營收81億美元，增長幅度為正負(fù)2%；GAAP與非GAAP毛利率預(yù)計(jì)分別為65.2%和67%，分別上下浮動(dòng)50個(gè)基準(zhǔn)點(diǎn)。
關(guān)于英偉達(dá)的未來發(fā)展，滕冉認(rèn)為：“英偉達(dá)的優(yōu)勢(shì)聚焦在高性能計(jì)算領(lǐng)域，在GPU芯片和CUDA生態(tài)中都具備較高的競爭優(yōu)勢(shì)。由于目前缺乏處理器平臺(tái)，進(jìn)而可以與其GPU整合在一起形成完整的高性能計(jì)算平臺(tái)解決方案。英偉達(dá)正在從一間GPU公司向IC平臺(tái)型公司轉(zhuǎn)變，尤其是其在AI領(lǐng)域的技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，疊加上英偉達(dá)在軟硬件領(lǐng)域的投入，未來在數(shù)據(jù)中心、AIOT等領(lǐng)域都將是其重點(diǎn)發(fā)力的領(lǐng)域。”
作者丨姬曉婷
編輯丨連曉東
美編丨馬利亞
