芯耀
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4月2日，特朗普政府正式確認(rèn)，其對(duì)全球汽車及輕型卡車加征25%進(jìn)口關(guān)稅的政策將自美國(guó)東部時(shí)間4月3日起生效，隨后25%的汽車零部件關(guān)稅也將于5月3日之前實(shí)施。一石激起千層浪，這一關(guān)稅政策的出臺(tái)，在全球汽車市場(chǎng)引發(fā)了劇烈變動(dòng)。
美國(guó)市場(chǎng)銷售的輕型車中，超過45%的車輛來自進(jìn)口，而此次關(guān)稅上調(diào)將直接導(dǎo)致這些進(jìn)口車輛在美國(guó)市場(chǎng)的銷售價(jià)格上升，進(jìn)而影響其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在眾多車企中，現(xiàn)代汽車集團(tuán)受到的沖擊最為顯著。現(xiàn)代集團(tuán)在美國(guó)銷售的輕型車中，有近2/3的美國(guó)銷量來自進(jìn)口，其中絕大部分來自韓國(guó)，無法享受USMCA豁免規(guī)則，這些車輛將面臨高達(dá)27.5%的進(jìn)口關(guān)稅。
面對(duì)關(guān)稅政策的沖擊，受影響的汽車制造商紛紛采取緊急措施調(diào)整生產(chǎn)布局?，F(xiàn)代汽車集團(tuán)將在美國(guó)構(gòu)建完整的產(chǎn)業(yè)集群，投資90億美元在美國(guó)建立年產(chǎn)能達(dá)120萬輛的整車生產(chǎn)基地，并計(jì)劃投入60億美元提升電動(dòng)汽車關(guān)鍵零部件的本土化生產(chǎn)比例。豐田集團(tuán)則將其位于墨西哥瓜納華托工廠的Tacoma皮卡生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移至美國(guó)得克薩斯州，并要求其日本供應(yīng)商（包括電裝和愛信）將變速箱和電機(jī)等關(guān)鍵零部件的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至美國(guó)本土，目標(biāo)是將美國(guó)產(chǎn)零部件比例從55%提升至70%。通用集團(tuán)、本田、Stellantis、雷諾日產(chǎn)聯(lián)盟、大眾集團(tuán)、福特集團(tuán)等也紛紛采取不同措施將產(chǎn)能回遷美國(guó)，同時(shí)囤積符合USMCA規(guī)則的零部件以降低關(guān)稅沖擊。
從供應(yīng)鏈影響來看，特朗普政府的關(guān)稅政策實(shí)質(zhì)上構(gòu)成了對(duì)全球汽車供應(yīng)鏈的強(qiáng)制性重構(gòu)。首先，將具體影響到以下汽車零部件：
動(dòng)力系統(tǒng)核心零部件：發(fā)動(dòng)機(jī)及部件、變速箱及傳動(dòng)系統(tǒng)、動(dòng)力電池等關(guān)鍵部件的進(jìn)口成本將顯著上升。其中，發(fā)動(dòng)機(jī)和變速箱的主要供應(yīng)來源為墨西哥和日本，關(guān)稅上調(diào)將直接影響這些零部件的進(jìn)口成本。
電子電氣零部件：控制模塊、傳感器、線束等電子元器件的供應(yīng)格局將面臨調(diào)整。目前，這些零部件的主要供應(yīng)來源為韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)和美國(guó)本土，而組裝環(huán)節(jié)則集中在中國(guó)和墨西哥。關(guān)稅政策將對(duì)這一供應(yīng)鏈的成本控制和交付效率產(chǎn)生直接影響。
其他關(guān)鍵零部件：美國(guó)商務(wù)部計(jì)劃在未來90天內(nèi)將更多品類納入關(guān)稅清單，包括制動(dòng)系統(tǒng)（剎車盤、剎車片、剎車軟管）和懸掛系統(tǒng)（減震器、彈簧）等。值得注意的是，制動(dòng)系統(tǒng)65%的供應(yīng)依賴進(jìn)口，其中中國(guó)在低端市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位；懸掛系統(tǒng)42%的零部件來源于墨西哥，供應(yīng)鏈的替代性挑戰(zhàn)尤為突出。
短期內(nèi)，這將顯著增加企業(yè)的生產(chǎn)成本，并最終轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。燃油車的單車成本將增加4,711至6,200美元，而電動(dòng)汽車的成本增幅更為明顯，達(dá)到8,000至12,000美元，給市場(chǎng)帶來壓力。
更為重要的是，供應(yīng)鏈重構(gòu)將耗費(fèi)整個(gè)產(chǎn)業(yè)巨大的調(diào)整成本。美國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)在政策生效后將面臨短期內(nèi)的供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險(xiǎn)，而要實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的全面本土化轉(zhuǎn)移則需要數(shù)年時(shí)間，預(yù)計(jì)耗資將達(dá)到數(shù)千億美元。
在國(guó)際反應(yīng)層面，部分國(guó)家已采取反制措施。歐盟委員會(huì)已批準(zhǔn)對(duì)價(jià)值280億美元的美國(guó)輸歐商品加征報(bào)復(fù)性關(guān)稅，并計(jì)劃推動(dòng)成員國(guó)針對(duì)美國(guó)鋼鋁關(guān)稅采取反制方案，這將直接增加寶馬、大眾等歐洲車企的生產(chǎn)成本，并可能推高全球鋁、鋼等基礎(chǔ)材料的價(jià)格。加拿大政府宣布對(duì)298億加元的美國(guó)商品加征25%關(guān)稅，并設(shè)立20億加元的專項(xiàng)基金支持受影響行業(yè)，這將迫使通用汽車和福特公司調(diào)整其北美產(chǎn)能布局。巴西政府則通過了報(bào)復(fù)性關(guān)稅法案，并計(jì)劃向世界貿(mào)易組織提起訴訟，這可能加速其深化對(duì)華合作以降低對(duì)美貿(mào)易依賴的戰(zhàn)略進(jìn)程。
除了以上國(guó)家采取了直接反制措施，英國(guó)、日本、韓國(guó)、印度、越南和墨西哥等國(guó)家則對(duì)美國(guó)妥協(xié)，傾向于通過談判方式爭(zhēng)取關(guān)稅豁免。日本政府已成立經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省對(duì)策本部，致力于通過外交途徑爭(zhēng)取汽車關(guān)稅的豁免；韓國(guó)政府啟動(dòng)了針對(duì)受影響企業(yè)的緊急支援計(jì)劃，并考慮通過多邊合作機(jī)制應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)；印度和越南等國(guó)則期望通過雙邊談判爭(zhēng)取部分關(guān)稅豁免或獲得貿(mào)易補(bǔ)償。墨西哥政府則推出了國(guó)家產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃，力圖通過推動(dòng)進(jìn)口替代來減輕關(guān)稅政策的影響。
然而，部分國(guó)家在談判過程中表現(xiàn)出"以圍堵中國(guó)換取關(guān)稅減免"的博弈傾向，這可能為特朗普政府在談判中提供籌碼，將其作為"對(duì)華加征關(guān)稅"和"提高本地化率"的交換條件。這種策略可能引發(fā)更為激烈的貿(mào)易戰(zhàn)沖突，引發(fā)長(zhǎng)期性全球通脹。
