芯耀
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近日，市場(chǎng)研究公司Dell'OroGroup透露，2024年全球電信設(shè)備市場(chǎng)收入同比下降11%，創(chuàng)下20多年來(lái)的最大年度降幅（2002年降幅超過(guò)20%），從而推動(dòng)過(guò)去兩年整體電信設(shè)備市場(chǎng)收入下降14%。這一結(jié)果基于Dell'OroGroup追蹤的六個(gè)電信市場(chǎng)細(xì)分領(lǐng)域——寬帶接入、微波傳輸、光傳輸、移動(dòng)核心網(wǎng)、無(wú)線接入網(wǎng)（RAN）、SP交換機(jī)和路由器。
而這背后，我認(rèn)為在一定程度折射出通信行業(yè)深陷技術(shù)周期更迭、地緣博弈加劇與商業(yè)模式失效的三重困境。
第一，技術(shù)紅利消退的代價(jià)比預(yù)想更慘烈
先看中國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)在通信技術(shù)發(fā)展上一直處于世界前沿，5G基站建設(shè)更是取得了令人矚目的成就，突破了400萬(wàn)座。然而，在這輝煌的數(shù)據(jù)背后，卻隱藏著收益困境。運(yùn)營(yíng)商每比特收入較4G時(shí)代暴跌62%，投入與產(chǎn)出嚴(yán)重倒掛。這種現(xiàn)象源于技術(shù)迭代的深層矛盾。5G具有諸多核心特性，如URLLC（超可靠低延遲通信）等，這些特性在工業(yè)場(chǎng)景有著巨大的應(yīng)用潛力，但目前規(guī)模化應(yīng)用卻嚴(yán)重不足。全球僅有12%的企業(yè)完成了5G專(zhuān)網(wǎng)改造，這意味著大量的5G技術(shù)優(yōu)勢(shì)無(wú)法轉(zhuǎn)化為實(shí)際的經(jīng)濟(jì)效益。
同時(shí)，運(yùn)營(yíng)商為了降低成本，推行共建共享政策。這一政策雖然在一定程度上減輕了運(yùn)營(yíng)商的負(fù)擔(dān)，但卻對(duì)設(shè)備商造成了巨大的沖擊。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)現(xiàn)實(shí)，設(shè)備商的訂單量驟降30%，形成了“運(yùn)營(yíng)商降本=設(shè)備商失血”的零和博弈局面。
更嚴(yán)峻的是，行業(yè)在5G回報(bào)周期尚未完成時(shí)，就不得不面對(duì)技術(shù)過(guò)時(shí)的焦慮。6G研發(fā)投入激增至280億美元，企業(yè)為了在未來(lái)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)一席之地，不得不提前投入大量資金進(jìn)行研發(fā)，這進(jìn)一步加重了行業(yè)的負(fù)擔(dān)。
第二，地緣政治重構(gòu)的供應(yīng)鏈正在撕裂市場(chǎng)
在通信行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中，華為展現(xiàn)出了強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力，在非中國(guó)市場(chǎng)超越諾基亞登頂。然而，這背后卻是技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)陣營(yíng)化帶來(lái)的隱性成本激增。
OpenRAN聯(lián)盟的推進(jìn)受阻，導(dǎo)致設(shè)備兼容成本上升。北美運(yùn)營(yíng)商光模塊采購(gòu)價(jià)同比跳漲，關(guān)鍵元器件庫(kù)存周期從45天延長(zhǎng)至90天。這種供應(yīng)鏈的割裂在EMEA（歐洲、中東和非洲）地區(qū)尤為顯著。
“數(shù)字絲綢之路”項(xiàng)目引發(fā)了歐洲基礎(chǔ)設(shè)施安全審查案件激增，政治考量正逐漸取代商業(yè)邏輯，成為投資決策的主導(dǎo)因素。企業(yè)在進(jìn)行市場(chǎng)拓展和投資時(shí)，不得不更多地考慮地緣政治因素，這嚴(yán)重影響了市場(chǎng)的正常運(yùn)行。
第三，傳統(tǒng)商業(yè)模式的崩塌比預(yù)期更迅猛
OTT（OverTheTop）服務(wù)的興起，對(duì)通信價(jià)值鏈造成了嚴(yán)重的侵蝕，已經(jīng)觸及到了根基。運(yùn)營(yíng)商短信收入較2019年暴跌89%，這使得運(yùn)營(yíng)商在設(shè)備采購(gòu)上全面轉(zhuǎn)向成本導(dǎo)向。
云廠商的降維打擊更具破壞性，AWS、Azure等云服務(wù)提供商通過(guò)邊緣計(jì)算節(jié)點(diǎn)分流核心網(wǎng)需求，直接導(dǎo)致2024年SP路由器市場(chǎng)萎縮18%。
更值得警惕的是投資主體的遷移，全球62%的5G行業(yè)應(yīng)用由車(chē)企、能源集團(tuán)等非傳統(tǒng)通信企業(yè)主導(dǎo)。設(shè)備商為了滿足這些新投資主體的需求，被迫進(jìn)入定制化研發(fā)的高成本陷阱，傳統(tǒng)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)正逐漸轉(zhuǎn)化為轉(zhuǎn)型負(fù)擔(dān)。
面對(duì)系統(tǒng)性危機(jī)，通信行業(yè)的企業(yè)開(kāi)始自救，且已顯現(xiàn)分化路徑——
英國(guó)ThreeUK試驗(yàn)的AI動(dòng)態(tài)頻譜分配技術(shù)，使單基站收益提升了40%。韓國(guó)KT推出的“5G切片即服務(wù)”，吸引了47%的制造業(yè)客戶(hù)。
這些創(chuàng)新嘗試揭示了通信行業(yè)價(jià)值重構(gòu)的方向：從硬件銷(xiāo)售轉(zhuǎn)向智能服務(wù)，從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向精準(zhǔn)運(yùn)營(yíng)。愛(ài)立信在東南亞設(shè)立技術(shù)中立工廠的布局，則為地緣困局提供了緩沖方案。當(dāng)設(shè)備收入占比從2010年的58%降至32%，這場(chǎng)觸及行業(yè)DNA的轉(zhuǎn)型已無(wú)回頭路。
站在2025年的門(mén)檻回望，通信行業(yè)的陣痛本質(zhì)上是數(shù)字文明演進(jìn)必經(jīng)的范式革命。市場(chǎng)企穩(wěn)預(yù)期或許只是風(fēng)暴眼中的短暫平靜，那些能夠在技術(shù)信仰與商業(yè)現(xiàn)實(shí)間找到平衡點(diǎn)的企業(yè)，方能在價(jià)值遷移浪潮中抓住新的生存支點(diǎn)。通信行業(yè)需要在困境中不斷探索和創(chuàng)新，才能走出陰霾，迎接新的發(fā)展機(jī)遇。
