芯耀
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特朗普3月5日在國會演講時透露，他將促請兩黨廢除芯片法案。特朗普的算盤是用關(guān)稅脅迫而不是用補貼來壯大美國半導(dǎo)體。目前看特朗普的關(guān)稅大棒似乎比拜登芯片法案更為管用，但失敗的種子也可能在他最得意時種下。
特朗普的大棒
特朗普再次上任之后，將關(guān)稅視為萬能鑰匙，四處揮舞關(guān)稅大棒，更借其實現(xiàn)芯片霸權(quán)。
一，臺積電遭強力拆遷，美積電改旗易幟步伐加快。在第一屆特朗普和此后拜登的威逼利誘下，臺積電僅僅開通一個美國工廠。這讓特朗普認(rèn)識到以美國的制造業(yè)環(huán)境，不足以用補貼來吸引芯片巨頭來落戶。特朗普在國會演講時說，“芯片法案是一件非常非常可怕的東西，數(shù)千億美元給半導(dǎo)體制造商，但毫無意義，他們拿了錢卻不花”。軟的不行，特朗普索性掄起大棒來硬的。
特朗普再次上任之后，很快提出要向中國臺灣征收100%的關(guān)稅，擺明了就是強行動遷臺積電。臺積電幾乎沒有太多猶豫就選擇服軟，甚至遠超美國的期望。臺積電宣布計劃在美國投資1000億美元建廠，三座先進晶圓廠，兩座先進封裝，一個主要研發(fā)中心。這顯然就是連根拔起的架勢，接下來臺積電在美國投入很可能將逐漸超過在中國臺灣的投入，美國工廠也將生產(chǎn)最先進的芯片。臺積電主動加大在美籌碼，有無力抗拒的因素，也有既然要干就大干，順勢提升規(guī)模效應(yīng)，同時壓制競爭對手三星和英特爾。
盡管臺積電的資金不會一步到位，甚至也會有以拖待變的僥幸心理，但是強力拆遷的趨勢基本無法改變。即便能撐過特朗普的這四年，下一屆是民主黨上臺，臺積電這個便宜任誰上臺都無法抗拒。所以臺積電已經(jīng)一步步離故土而遠去了。
二，強力動遷臺積電只是特朗普的半導(dǎo)體霸業(yè)的第一步，接下來特朗普大概率還會對韓國的存儲，東南亞的封裝，甚至日本、歐洲大廠也難逃關(guān)稅大棒的脅迫。
盡管三星在美國建設(shè)投資額為370億美元的廠，SK在美國建設(shè)38億美元的工廠，但是特朗普的關(guān)稅大棒還是沒有放過韓國。在國會演講中，特朗普點名韓國，“雖然韓國給美國很多軍事支持，但韓國的平均關(guān)稅比美國高出四倍?！睙o論敵人還是朋友，4月2日起將對等征收關(guān)稅。
感到驚慌的還有馬來西亞，根據(jù)馬來西亞政府公布的數(shù)據(jù)，2023年馬來西亞作為全球第六大半導(dǎo)體出口國，美國20%的芯片來自馬來西亞，馬來西亞成為美國最大的芯片組裝品進口來源國。馬來西亞方面已經(jīng)展開活動，試圖與美國溝通獲得赦免。
特朗普的目標(biāo)是“要在美國打造地球上最強大的晶片制造基地”，意味著要完整的產(chǎn)業(yè)鏈，那么全球所有有價值的半導(dǎo)體資產(chǎn)可能都將被波及。
三，特朗普向外強拆的同時，戰(zhàn)略性地放棄扶持本土芯片制造企業(yè)?；蛟S商人出身的特朗普已經(jīng)看出，與其扶持本土企業(yè)轉(zhuǎn)型還不如強拆一個國際企業(yè)過來。在特朗普勝選之后不久，就傳出臺積電將接管英特爾先進代工業(yè)務(wù)，不知道此番臺積電的主動能否換取赦免接盤的任務(wù)。但英特爾的美國工廠計劃已經(jīng)大幅延遲，未來十年計劃也做出大幅調(diào)整。
盡管芯片法案的命運還得美國國會來決定，但是特朗普上臺以后以“審查協(xié)議條款”為由暫停資金撥付。芯片法案辦公室也大幅裁員，相當(dāng)于給芯片法案踩下急剎車。如果特朗普不花一分錢就能讓國際企業(yè)乖乖地來美國建廠，芯片法案也就很自然地就被終結(jié)。
產(chǎn)生的影響
特朗普一直將重建美國制造業(yè)視為己任。以目前美國的制造業(yè)環(huán)境，恢復(fù)最高端的制造業(yè)——芯片制造的全產(chǎn)業(yè)鏈大概是最現(xiàn)實的選擇。如果特朗普實現(xiàn)了半導(dǎo)體計劃，那將對全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局乃至全球格局產(chǎn)生重大影響。
一，隨著臺積電等半導(dǎo)體等全球核心企業(yè)的遷入，美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈將更加強大。美國可以對全球半導(dǎo)體設(shè)備、終端等所有領(lǐng)域產(chǎn)生更大的影響力，達到挾半導(dǎo)體號令全球的目的。在全球化時代這種設(shè)想可能是荒唐的，但是當(dāng)美國回歸“孤立主義”，極度收縮之后，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將成為一個低成本高效操控世界的工具，很多時候其威力超過美國艦隊。
二，遷入半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈將大幅改善美國制造業(yè)生態(tài)，幫助美國制造業(yè)復(fù)蘇。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的輻射作用巨大，以半導(dǎo)體為抓手復(fù)蘇美國制造業(yè)不失為一個精明的考量。大型國際龍頭企業(yè)的遷入，可以帶動美國高端制造人才培養(yǎng)，增加一般制造業(yè)就業(yè)崗位，為已經(jīng)板結(jié)的美國制造業(yè)打開突破口。以臺積電為例，臺積電的遷入肯定會讓亞利桑那州出現(xiàn)一個美版新竹科技園，附帶盤活發(fā)展高端制造的所有要素。隨著一個個美版韓國半導(dǎo)體園、美版日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園的出現(xiàn)，將帶動美國半導(dǎo)體制造業(yè)文化的重新覺醒。
三，關(guān)稅動遷+廢除芯片法案幫助特朗普獲得巨大政治聲望。在美國國內(nèi)通脹高企，國債壓力加大的情況下，特朗普廢除對大企業(yè)的巨額補貼，可以助其獲取大量民意支持。與此同時，如果特朗普用不花一分錢的關(guān)稅，辦成了拜登用巨額補貼沒有辦成的事，不但消除拜登政府和民主黨政治遺產(chǎn)，還證明即便兩黨高票通過的法案，在特朗普的關(guān)稅工具面前不值一哂，可以讓所有反對特朗普關(guān)稅的建制派噤聲。
四，特朗普不惜挖空東亞、東南亞，將全球半導(dǎo)體所有關(guān)鍵環(huán)節(jié)都在美國集齊，自然也就沒有保護美國之外半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈安全的壓力。這隱隱然也包含著全力收縮，一心建設(shè)美國的用意。
結(jié)語
美國依靠關(guān)稅等工具，可能會像集郵一樣，將全球半導(dǎo)體所有環(huán)節(jié)都置于美國本土。也可能會隨著規(guī)模效應(yīng)的上升，一定程度上可以解決成本過高的問題。但是這個過程會讓全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈承受巨大的成本壓力，讓全世界怨聲載道。過剛則易折，善柔則長存。美國如此處處用強，不顧規(guī)則的做法，正是中國半導(dǎo)體的機會。中國半導(dǎo)體只要堅持市場化、國際化，團結(jié)所有受脅迫的力量，服務(wù)好美國之外的所有市場，就能建成特朗普心心念念的地表最強半導(dǎo)體基地。
