芯耀
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當(dāng)?shù)貢r間2月13日，半導(dǎo)體設(shè)備大廠應(yīng)用材料發(fā)布了截至2025年1月26日的2025會計年度第一季財報，整體業(yè)績優(yōu)于市場預(yù)期。但是由于應(yīng)用材料預(yù)計2025財年將因美國新的出口管制政策而減少4億美元的營收，導(dǎo)致該公司股價于2月14日的美股盤中交易中股價暴跌8.18%！
具體來說，應(yīng)用材料第一季營收71.7億美元，同比增長7%，優(yōu)于低于分析師預(yù)期的 71.5 億美元；GAAP毛利率為48.8%，Non-GAAP毛利潤率48.9%；GAAP營業(yè)利潤率30.4%，Non-GAAP營業(yè)利率30.6%；GAAP每股收益1.45美元，同比下降40%；Non-GAAP每股利潤2.38美元，同比增長12%，優(yōu)于分析師預(yù)期的2.28美元。
應(yīng)用材料總裁兼首席執(zhí)行官Gary Dickerson表示：“行業(yè)加速發(fā)展先進(jìn)計算和更復(fù)雜的人工智能的勢頭正在增強(qiáng)。應(yīng)用材料公司正在實現(xiàn)對節(jié)能人工智能至關(guān)重要的主要設(shè)備架構(gòu)變化，我們對高速共同創(chuàng)新的關(guān)注為我們的客戶和合作伙伴創(chuàng)造了獨特的合作機(jī)會，使應(yīng)用材料公司在未來幾年能夠持續(xù)增長并取得優(yōu)異成績?！?/p>
應(yīng)用材料高級副總裁兼首席財務(wù)官Brice Hill也表示：“我們在第一財季實現(xiàn)了強(qiáng)勁的財務(wù)業(yè)績，收入創(chuàng)紀(jì)錄，毛利率擴(kuò)張，股利分配強(qiáng)勁?！?/p>
對于第二財季的指引，應(yīng)用材料預(yù)計營收為71億美元，低于華爾街分析師平均預(yù)估的72.2億美元；預(yù)估每股收益為2.30美元，符合市場預(yù)期。
Brice Hill表示：“我們對支持客戶持續(xù)投資以實現(xiàn)前沿技術(shù)變革的趨勢感到鼓舞，同時也考慮到了與出口管制相關(guān)的不利因素?！敝袊袌鲐暙I(xiàn)的營收約占該公司銷售額的三分之一，而美國更嚴(yán)格的貿(mào)易限制使得該公司在該國的銷售變得更加困難。
由于美國持續(xù)升級半導(dǎo)體設(shè)備對于中國的出口管制，這也確實對應(yīng)用材料在中國大陸的營收帶來了負(fù)面影響。2025財年第一財季，應(yīng)用材料來自中國市場的營收在總銷售額當(dāng)中的占比為 31%，低于去年同期的 45%。該公司表示，去年來自中國存儲制造商的訂單激增趨勢并未持續(xù)到今年。
應(yīng)用材料還指出，美國前任總統(tǒng)拜登政府最后一個月公布的對華半導(dǎo)體出口限制新規(guī)，預(yù)計將影響應(yīng)用材料2025會計年度的營收損失約4億美元。
拜登政府任期最后出臺的相關(guān)政策：《詳解美國對華晶圓代工限制新規(guī)（附完整規(guī)則）》《美國正式公布AI芯片限制新規(guī)：英偉達(dá)與甲骨文公開反對！》《140家中國半導(dǎo)體企業(yè)被列入實體清單，影響幾何？（附完整名單）》
應(yīng)用材料CEO Gary Dickerson進(jìn)一步解釋稱，上述4億美元營收損失當(dāng)中，約半數(shù)會發(fā)生在第二財季，且集中于該公司的服務(wù)業(yè)務(wù)，原因是該公司不得不停止為部分中國客戶的設(shè)備提供維護(hù)服務(wù)。不過長遠(yuǎn)來看，他預(yù)期其服務(wù)業(yè)務(wù)將恢復(fù)健康成長。
Gary Dickerson認(rèn)為，整個半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)業(yè)最大的推動力是人工智能。傳統(tǒng)上，個人電腦和智能手機(jī)這兩個市場一直是芯片制造商最大的市場。但是，現(xiàn)在數(shù)據(jù)中心所需的芯片數(shù)量將很快超過個人電腦和智能手機(jī)市場所消耗的芯片量。半導(dǎo)體向新產(chǎn)品的快速普及和人工智能的繁榮也將有助于對芯片制造設(shè)備的需求的維持，芯片復(fù)雜性也增加客戶升級設(shè)備的壓力。
編輯：芯智訊-浪客劍
