第一季智能手機生產(chǎn)量呈現(xiàn)年增，預(yù)估第二季將季減5-10%

相較去年第一季，供應(yīng)商為解決渠道庫存積累嚴(yán)重的問題，大幅調(diào)降生產(chǎn)目標(biāo)，因此今年第一季智能手機生產(chǎn)量即便低于疫情前3億部以上的水平，但仍有看似不錯的18.7%年增率，總出貨量為2.96億部。

全球消費支出受到高通脹及國際形勢沖突的壓力，相對保守，加上部分品牌第一季生產(chǎn)積極，導(dǎo)致渠道庫存升高，必須優(yōu)先進行調(diào)節(jié)，因此TrendForce集邦咨詢對第二季的生產(chǎn)數(shù)量預(yù)測不太樂觀，預(yù)估將較前一季度衰退5-10%。

從第一季的生產(chǎn)市占率排名來看，全球前六名依序為Samsung，Apple，Xiaomi，OPPO，Transsion及Vivo，概括近八成市占。

Samsung第一季生產(chǎn)總數(shù)5,950萬部，市占居首。其中Galaxy S24系列受惠AI話題帶動熱銷，占首季產(chǎn)出的22.5%，對比去年Galaxy S23系列增長20%。第二季由于A系列海外銷售不如預(yù)期，預(yù)估生產(chǎn)數(shù)字將下滑至5,500萬部以下，季衰退幅度恐超過10%。

Apple第一季因在中國市場銷售有所衰退，生產(chǎn)表現(xiàn)較去年同期衰退至4,790萬部，相對應(yīng)的零部件供應(yīng)鏈傳出多有修正，但對處理器芯片則維持原投產(chǎn)計劃。TrendForce集邦咨詢表示第二季處于Apple產(chǎn)品迭代空窗期，預(yù)估生產(chǎn)總數(shù)季衰退約10%左右。

Xiaomi (含Xiaomi，Redmi，Poco)揮別去年同期的高庫存陰霾，第一季生產(chǎn)總數(shù)為4,110萬部，市占排名位居全球第三。該品牌自2023年下半年開始，受到庫存回補激勵，加上內(nèi)部政策加大對新興市場投資，因此對市場的經(jīng)營策略由被動的降低庫存水位轉(zhuǎn)為樂觀布局。不過由于全球經(jīng)濟沒有明顯好轉(zhuǎn)，新興市場面臨僧多粥少的激烈競爭，預(yù)估該品牌第二季將以持平第一季為生產(chǎn)目標(biāo)。

Oppo(含Oppo，OnePlus，Realme)第一季生產(chǎn)總數(shù)來到3,380萬部，市占排名第四。該品牌在中國與Honor競爭較為激烈，因此即便是印度等新興市場銷售略有增長，其第一季的年增長幅度仍不及其他低基期的android品牌。第二季Oppo生產(chǎn)目標(biāo)同樣以持平第一季為主。另外，隨著Oppo與芬蘭電信巨頭Nokia達成了專利糾紛和解，Oppo將于今年下半年重返德國市場。

Transsion 去年經(jīng)歷一波近50%的年增長表現(xiàn)，其樂觀態(tài)勢延續(xù)至今年第一季。該品牌第一季生產(chǎn)總數(shù)約2,980萬部，年增幅表現(xiàn)亮眼，市占排名全球第五。然而，第一季產(chǎn)出過于積極，加上與Samsung、Xiaomi、Lenovo等品牌在低階銷售市場重疊，導(dǎo)致渠道庫存開始積累。

Vivo(含Vivo及iQoo)第一季生產(chǎn)出貨2,170萬部，季度市占排名第六。第二季該品牌將推出旗艦機X100系列的延伸機種，加上618促銷，生產(chǎn)總數(shù)有望維持第一季生產(chǎn)表現(xiàn)。