芯耀
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作者：豐寧
回顧半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)，PC（個人電腦）的出現(xiàn)帶動了半導體行業(yè)第一批巨頭的崛起，不管是英特爾、美光科技、AMD、英偉達等都吃到了PC時代的紅利，得到迅猛成長。然而在剛剛過去的2022年，PC市場卻是一片凋敝。
?01、PC出貨量崩跌
根據(jù)Gartner公司的初步統(tǒng)計結(jié)果顯示，PC在2022年第四季度的出貨量總計6530萬臺，較2021年第四季度下降28.5%，創(chuàng)下了自1990年代中期Gartner開始追蹤PC市場以來的最大季度出貨量降幅。2022年全年的PC出貨量總計2.862億臺，較2021年下降了16.2%。
全球經(jīng)濟衰退預期、通脹加劇和加息都對PC需求產(chǎn)生了重大影響。許多消費者已經(jīng)在疫情期間購買了相對較新的PC，因此在負擔不起的情況下不會產(chǎn)生任何購買動機，這導致消費者的PC需求下降到多年以來的最低水平，也蔓延至PC芯片市場，使其充滿危機與挑戰(zhàn)。
由于PC市場萎靡，多家PC芯片科技巨頭都表示對前景持謹慎態(tài)度，正不約而同為度過寒冬做出準備——削減開支、縮小規(guī)模。
英特爾個人電腦芯片業(yè)務(wù)（CCG）2022年第四季度的收入為 66 億美元，同比下滑了 36%，利潤同比下滑 82%。在英特爾業(yè)績驟降的前提下，英特爾對于今年P(guān)C市場的預測也變得“謹慎”。今年1月，英特爾曾預計2023年P(guān)C潛在市場總量將達到2.7億—2.95億臺（2022全年出貨量為2.923 億臺）。
AMD首席執(zhí)行官蘇姿豐表示，2023年全球整體PC市場將下降約10%，其指出，“第一季度將是我們個人電腦市場的底部”。
存儲芯片大廠美光科技也對PC市場做出了預測，該公司認為2022年P(guān)C出貨量將下滑十幾位數(shù)百分比，并預計2023年繼續(xù)下降中低個位數(shù)百分比，接近2019年的出貨水平。
除此之外，PC處理器芯片的市場格局也在悄然發(fā)生變化。
?02、芯片市場格局生變
X86市場競爭白熱化
前幾十年，英特爾憑借X86架構(gòu)高歌猛進，獨霸全球PC處理器，成為全球最大的芯片公司之一。然而，從2022年第四季度X86市場中英特爾和AMD的市占比可以看到，X86架構(gòu)中英特爾長期“稱王”的處理器市場格局正在被改變。
根據(jù)市場研究報告顯示，去年第四季度，AMD在中央處理器市場的市占率已達將近三分之一，達31.3%。英特爾雖然依然穩(wěn)居x86處理器市場龍頭寶座，市占比例達到68.7%，但是市占份額卻受到了AMD的逐漸侵蝕。
PC市場的放緩，對AMD及英特爾的影響也截然不同。與英特爾營收不佳相反的是，AMD在2022年第四季度收入56億美元超預期。AMD取得如此重大的進展更多地得益于其Zen架構(gòu)處理器的成功，Zen、Zen2 幫助 AMD 站穩(wěn)了腳跟，在 Zen3 架構(gòu)的推動下，AMD 的銳龍 5000 處理器不僅多核性能延續(xù)了之前的優(yōu)勢，單核性能也首次超過了當時的酷睿。如今，其桌面及筆記本平臺上Zen4架構(gòu)銳龍7000已經(jīng)大量出貨。
可見，英特爾與AMD 的競爭正變得愈發(fā)激烈。
ARM逐漸崛起
在PC 處理器市場另一變化就是基于ARM架構(gòu)處理器的增長。
前幾年，在芯片領(lǐng)域中談到架構(gòu)無外乎是x86、ARM兩大架構(gòu)。這兩大架構(gòu)分工明確，x86占據(jù)了PC市場95%以上的市場，ARM則壟斷手機市場。然而隨著移動互聯(lián)網(wǎng)和智能終端的普及，大量手機應(yīng)用催生了算力架構(gòu)的持續(xù)演進，能構(gòu)建更高性能、更低功耗計算平臺的ARM架構(gòu)正在成為算力發(fā)展的主流。ARM向PC及服務(wù)器市場的滲透率在不斷提高。
2022年，在蘋果自研芯片的帶動下，ARM在 PC 芯片市場的市占率達到 13.3%，高于2021年的 10.3%。然而值得注意的是，在2020年其市占率只有3%左右。
除了蘋果之外，谷歌旗下的Chromebook筆記本也開始大多采用ARM架構(gòu)處理器，微軟在近些年相繼發(fā)布Surface家族ARM版系列，并于2021年宣布Canary通道已經(jīng)放出面向ARM平臺的Edge瀏覽器版本。
聯(lián)發(fā)科和高通也在積極推動適用于 PC 和服務(wù)器的 ARM 芯片。高通公司有望在今年秋季推出 Oryon CPU。高通和聯(lián)發(fā)科的解決方案在 2024-2025 年期間，在 ARM 筆記本電腦上的同比增長可能超過 50%。華為已經(jīng)推出了多款商用PC芯片，這些芯片往往都是基于ARM架構(gòu)。
研究機構(gòu)Counterpoint Research預計，搭載ARM芯片的筆記本電腦將在五年內(nèi)占有25%的市場份額。未來ARM架構(gòu)在PC芯片領(lǐng)域的實力不容小覷。只是短時間內(nèi)，ARM PC芯片還難以與X86架構(gòu)的處理器抗衡。
RISC-V的新生
如今，RISC-V已經(jīng)成為繼x86、ARM之后冉冉升起的第三大處理器架構(gòu)，憑借其開源、指令精簡、可擴展、模塊化等優(yōu)勢，在注重能效比的物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域大受追捧。但是，這并不意味著RISC-V無法進入更高性能要求的PC和服務(wù)器市場。
在這個過程中，已經(jīng)涌現(xiàn)出一大批瞄準高性能RISC-V的國內(nèi)外廠商，將該架構(gòu)應(yīng)用從低端微處理器逐漸探入高性能計算領(lǐng)域。此前，RISC-V最顯著的標簽是低功耗，平頭哥半導體在2019年就率先推出最高主頻達2.5GHz的玄鐵C910，突破了業(yè)界對RISC-V的性能想象；去年11月底，國產(chǎn)RISC-V芯片廠商賽昉科技推出了全球首款面向PC應(yīng)用的高性能RISC-V芯片——昉·驚鴻8100；去年12月，芯片初創(chuàng)企業(yè)Ventana Microsystems公司在RISC-V峰會上發(fā)布了全球首款面向服務(wù)器的CPU——Veyron V1。
雖然目前部分國家有意設(shè)計基于RISC-V的PC芯片，但其設(shè)定的目標銷量相比于其他PC芯片來說很少。因此在短時間內(nèi)，PC芯片市場不太可能大幅轉(zhuǎn)向RISC-V技術(shù)。例如，中國正在計劃利用RISC-V技術(shù)來構(gòu)建支持各種開源瀏覽器的筆記本電腦，到2022年底生產(chǎn)2000臺PC，俄羅斯計劃2025年銷售60000個基于RISC-V內(nèi)核的新PC處理器。不過與2020年全球PC市場年銷售量約3億臺相比，這些目標都很小。
盡管如此，也有研究機構(gòu)預測2022年，PC中基于RISC-V的芯片可服務(wù)市場機會將接近3億個，未來將快速放量。
值得注意的是，前幾年在中國的PC/服務(wù)器端的處理器芯片方面，英特爾和AMD占據(jù)絕對的市場份額，兩家企業(yè)出貨量占市場份額近乎100%，接近完全壟斷。但隨著中國華為、海光、飛騰、兆芯、龍芯、申威等較有實力的廠商也正在通過各種途徑和方式推出各型不同指令集和架構(gòu)的通用處理器產(chǎn)品，并裝備在各家國產(chǎn)服務(wù)器廠商的產(chǎn)品中，表現(xiàn)出產(chǎn)品迭代速度快，技術(shù)架構(gòu)差異大，廠商側(cè)重場景各有不同的發(fā)展特點。未來對于PC 處理器市場的競爭會更加激烈。
?03何時回暖？
當下，PC芯片市場正在加快腳步去庫存。臺積電三大客戶包括蘋果、AMD、英偉達也都集體下調(diào)了訂單。
據(jù)悉，由于蘋果手機首批出貨目標已經(jīng)削減了一半，因此蘋果在臺積電的芯片訂單上進行了下調(diào)；AMD與英偉達則因為PC市場需求急跌以及“挖礦”熱潮地褪去，兩家企業(yè)在CPU和GPU芯片上的銷量不及過去幾個季度，因此不得不向臺積電表明調(diào)整訂單規(guī)劃。此前，聯(lián)發(fā)科已對第四季度5G芯片砍單30%—35%；高通也對高端驍龍8系列產(chǎn)量下調(diào)10%—15%。砍掉新的訂單之后，去庫存成為消化高企的積壓芯片的重要手段。
目前已有芯片廠商表示，面對市場需求疲軟以及庫存高企的現(xiàn)狀，在內(nèi)部，芯片供應(yīng)商一直面臨著尋找消耗過剩庫存和實現(xiàn)年終目標的解決方案的壓力；在外部，他們需要為逆風做好準備，例如提供更大的價格優(yōu)惠以及尋找新的增量市場。比如：近期英特爾正在積極與特定PC品牌客戶洽談，降價求售上一代Alder Lake處理器。上一代i9處理器降價幅度最大，價差高達70-80美元，降幅約二成；降幅第二大為i7處理器，降價40-50美元。
英特爾此前預計，2023年下半年便有希望。
