2022年中國(guó)乘用車市場(chǎng)回顧搶先版

由于詳細(xì)的數(shù)據(jù)要等到后面出來(lái)，在這里根據(jù)周度的終端上險(xiǎn)數(shù)據(jù)來(lái)盤點(diǎn)2022年的中國(guó)汽車市場(chǎng)（乘用車），我也在做個(gè)搶先版。

從品牌來(lái)看，大眾第一（220萬(wàn)）、豐田第二（179萬(wàn)），比亞迪第三（160.3萬(wàn)），第四是本田（136萬(wàn)），第五是長(zhǎng)安（93萬(wàn)）。而從增長(zhǎng)率來(lái)看，大眾是稍微下降的，豐田微增，比亞迪加上一些歷史上的燃油車上限增長(zhǎng)位123%。

汽車市場(chǎng)馬太效應(yīng)是客觀存在的，我們發(fā)現(xiàn)，規(guī)模比較小的汽車企業(yè)越來(lái)越難生存。2022年終端乘用車在523萬(wàn)，總得大盤子2021萬(wàn)，滲透率大概在25.88%。往后看3年，到2025年整個(gè)市場(chǎng)的需求不是很快增大的話，滲透率確實(shí)會(huì)進(jìn)一步上升，但是也存在增速放緩的實(shí)際難處。

▲圖1.2022年中國(guó)乘用車數(shù)據(jù)終端

這波新能源汽車和存量的模式，對(duì)于汽車企業(yè)的轉(zhuǎn)換賽道很關(guān)鍵，是否從原來(lái)的燃油車切到新能源，從中低端轉(zhuǎn)換到比較好的賽道很關(guān)鍵。而對(duì)于外資企業(yè)，豪華品牌來(lái)看TOP20的，不是具備強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的品牌，在往后的幾年日子并不好過(guò)。目前還能生存得比較好的平價(jià)外資品牌，只剩下了大眾、豐田、本田、日產(chǎn)和別克這幾個(gè)。

我們看到前20的品牌，規(guī)模在20萬(wàn)這根線，假定2000萬(wàn)左右的國(guó)內(nèi)終端新車需求不變，往后看3年整個(gè)品牌的集中度會(huì)越來(lái)越高。

▲圖2.中國(guó)汽車市場(chǎng)的品牌格局

Part 1、?汽車品牌的發(fā)展思考

對(duì)汽車市場(chǎng)的思考越多，越能發(fā)現(xiàn)企業(yè)是通過(guò)技術(shù)立足，來(lái)打造自己的產(chǎn)品組合，最后拿到市場(chǎng)份額和定價(jià)權(quán)。在這個(gè)過(guò)程中最根本的關(guān)鍵，要么走規(guī)模路線，要么走品牌溢價(jià)路線。有些企業(yè)依靠30萬(wàn)以上的車掙錢，有些在10-20萬(wàn)靠規(guī)模也能掙錢，不同的品牌邏輯，打法是完全不同的。

寶馬76.5萬(wàn)，奔馳74.3萬(wàn)，奧迪64萬(wàn)臺(tái)，這三甲特別穩(wěn)固。接下來(lái)是特斯拉44.1萬(wàn)，要保住自己和BBA比利潤(rùn)率還是要市場(chǎng)份額，是特斯拉在中國(guó)需要做的抉擇。接下來(lái)是10-20萬(wàn)的梯隊(duì)，從凱迪拉克、雷克薩斯、沃爾沃，理想和蔚來(lái)汽車，保時(shí)捷也有快10萬(wàn)的規(guī)模。

當(dāng)然豪華車高定價(jià)，是需要有技術(shù)基礎(chǔ)還有支撐品牌的東西，這方面更需要長(zhǎng)期的積累，是水到渠成的事情。

▲圖3.豪華品牌的市占情況

從新能源汽車的邏輯來(lái)看，這波抓住和沒(méi)抓住，對(duì)企業(yè)的發(fā)展完全是不同的。有意思的是，TOP20的最后一位都是榮威，新能源汽車的集中度遠(yuǎn)比我們想象的更高，最核心的問(wèn)題是更不容易掙錢。

▲圖4.2022年的新能源汽車的情況

在整個(gè)523萬(wàn)的新能源汽車市場(chǎng)里面，比亞迪的市占率達(dá)到了30%，這個(gè)比大眾品牌在整個(gè)乘用車市場(chǎng)10.8%的市占率高了很多。

▲圖5.新能源汽車的集中度

我是覺(jué)得這波做純電動(dòng)也好，做增程車輛也好，都是把握住了這波風(fēng)口——油價(jià)一漲，加上前幾年產(chǎn)品可靠性的驗(yàn)證，消費(fèi)習(xí)慣變化很快。機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)留給了準(zhǔn)備。

▲圖6.新能源汽車新品牌的運(yùn)營(yíng)情況

Part 2、特斯拉和比亞迪

從特斯拉的數(shù)據(jù)來(lái)看，12月份快速回落讓我們始料未及。Model Y的沖量，既有降價(jià)因素，還有前期的訂單池，我們確實(shí)從特斯拉身上觀察到了消費(fèi)者更為理性的選擇，大家開始從買買買特斯拉，到逐步不買。

備注：今天一早收到特斯拉全系降價(jià)的消息，特斯拉對(duì)市場(chǎng)數(shù)據(jù)的反應(yīng)還是非常迅速的。

▲圖7.特斯拉第四季度的突然萎靡

用這個(gè)河流圖來(lái)看整個(gè)數(shù)據(jù)，是很清晰的，把出口的需求拿掉，整個(gè)特斯拉在Q4的情況確實(shí)讓我們對(duì)2023年的前景要稍微理性一些。

▲圖8.特斯拉2022年完整周度交付回顧

特斯拉和比亞迪的差距，我將會(huì)花時(shí)間來(lái)做一期視頻來(lái)思考和探討整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境的變化。我個(gè)人認(rèn)為最大的差異，還是兩者的產(chǎn)品矩陣的差異。

如果說(shuō)2021年特斯拉的純電通過(guò)各種加持，比亞迪在2022年的策略，把純電的主力價(jià)格帶往下降，然后通過(guò)DM-i系列去搶油車的市場(chǎng)，指望Model 3和Model Y在目前的高價(jià)格區(qū)間去搶油車（豪華車）的市場(chǎng)份額是特斯拉的錯(cuò)誤判斷。關(guān)于這個(gè)話題，我們細(xì)致來(lái)講。

▲圖9.特斯拉和比亞迪的差異

小結(jié)：這是一個(gè)搶先版，最近也在努力思考2023-2025年未來(lái)這段時(shí)間，中國(guó)汽車市場(chǎng)格局的發(fā)展會(huì)有哪些變化，影響趨勢(shì)的因素又有哪些，需要很費(fèi)心力去想清楚。