國家集成電路大基金二期投資概覽

2014年，國家頒布了《集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進綱要》，提出設(shè)立國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金——簡稱“大基金”。自此，國家將整個半導(dǎo)體行業(yè)新技術(shù)的研發(fā)提升至國家戰(zhàn)略高度。今天，與非網(wǎng)就帶大家回顧大基金一期的概況及大基金二期的詳細投資情況。

大基金一期回顧

跟以往扶持其他行業(yè)不同，為了全面鼓勵集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國家除了出臺一系列的優(yōu)惠政策外，牽頭成立了大基金，直接參與到集成電路產(chǎn)業(yè)的投資中來。大基金首批計劃募集1200億元，最終超募15.6%，募資規(guī)模達到1387億元。同時，大基金還起到了明顯的引導(dǎo)作用，與一些地方基金和社會資本共同參與投資，撬動杠桿5145億元，為集成電路行業(yè)注入了合計約6500億元資金。

大基金累計有效決策超過62個項目，涉及23家上市公司。從資金流向上看，大基金投資領(lǐng)域主要是在芯片設(shè)計和芯片制造領(lǐng)域。其中，芯片設(shè)計約216億元，占比約15.57%；芯片制造約515億元，占比37.13%。

大基金二期開端

大基金總經(jīng)理丁文武曾提過，萬億規(guī)模的資金才能有效拉動集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模的增長，大基金一期的千億資金只能滿足《綱要》中2020年階段性目標的融資要求；2020年之后，中國集成電路要進入新的發(fā)展階段，誕生國際第一梯隊公司，有效的金融手段依然必不可少。

同時丁文武透露，在大基金二期投資布局的時候，將從“面覆蓋”向“點突破”轉(zhuǎn)變，工作重心也將逐漸從“注重投資前”向“投前投后并重”轉(zhuǎn)變；不僅要完成產(chǎn)業(yè)布局，還要尋求“超車”機會。下一步，大基金將提高對設(shè)計業(yè)的投資比例，并將圍繞國家戰(zhàn)略和新興行業(yè)進行投資規(guī)劃，比如智能汽車、智能電網(wǎng)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、5G等，并盡量對裝備材料業(yè)給予支持推動其加快發(fā)展。

據(jù)國家開發(fā)銀行董事長趙歡在2021年3月的新聞發(fā)布會上透露，大基金一期的投資已經(jīng)圓滿完成， 大基金二期募集了2000億資金，目前已經(jīng)全面進入了投資階段。據(jù)了解，大基金二期已經(jīng)明確主要投資的領(lǐng)域為半導(dǎo)體制造設(shè)備領(lǐng)域和半導(dǎo)體材料領(lǐng)域。可以預(yù)見，在2021至2023年將會是大基金二期對企業(yè)投資的活躍年份，又將會有一批優(yōu)秀的集成電路行業(yè)企業(yè)獲得大體量的資金支持。

大基金二期詳細投資信息

根據(jù)公開信息，國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金成立于2019年10月，注冊資本2041.5億元。由財政部、國開行、武漢光谷金控等27名股東參股。形式上是一支公司型的私募基金，委托華芯投資代為管理。截至2021年10月22日，大基金二期對外投資共15家企業(yè)（戰(zhàn)略配售除外）：

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1、?? ?至微半導(dǎo)體

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2021年10月18日，至純科技公告，子公司至微半導(dǎo)體（上海）（以下簡稱至微公司）擬通過增資擴股引入戰(zhàn)略投資者并轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)，其中大基金二期增資1820萬元注冊資本并取得3.42%股權(quán)。

至微公司成立于2017年10月，主要為濕法業(yè)務(wù)的運營平臺，至微公司所有濕法清洗設(shè)備均為自主研發(fā)并申請了相關(guān)專利，同時公司積極打造自主設(shè)備品牌“ULTRON”。至微公司已經(jīng)達到28nm設(shè)備量產(chǎn)，14nm及14nm以下規(guī)格包括前、后道各工藝的技術(shù)儲備；化合物半導(dǎo)體制造以及其他泛半導(dǎo)體制造環(huán)節(jié)所需的清洗設(shè)備制造能力。其中應(yīng)用于清洗、去膠以及部分化合物半導(dǎo)體制造的高端單片設(shè)備已于2020年完成客戶認證。

2、?? ?派瑞特種氣體

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中船重工（邯鄲）派瑞特種氣體有限公司隸屬于中國船舶集團有限公司第七一八研究 ? ?所，總部位于河北省邯鄲市。公司主要從事電子特種氣體及化學(xué)品的研發(fā)和生產(chǎn)，電子特種氣體是半導(dǎo)體發(fā)光元器件、高端存儲處理芯片生產(chǎn)所需關(guān)鍵原材料，被譽為半導(dǎo)體工業(yè)的“血液”及“糧食”，市場前景廣闊，長期為國外企業(yè)壟斷。

在派瑞特氣經(jīng)營得100余種特種氣體中，高純?nèi)?、高純六氟化鎢氣體產(chǎn)銷量達國內(nèi)第一、世界前三，在國內(nèi)市場的占有率已超過50%，產(chǎn)品覆蓋了國內(nèi)95%以上的半導(dǎo)體、液晶面板客戶。公司是國家科技重大專項（02專項）-高純電子氣研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項目的牽頭單位。同時，被列入”國家重點新產(chǎn)品”和國家“火炬計劃”

3、?? ?佰維存儲

佰維是國內(nèi)少數(shù)兼具芯片設(shè)計與封測制造能力的存儲企業(yè)。佰維與上游廠商已建立起長期的戰(zhàn)略合作關(guān)系，公司具備強大的存儲算法及固件開發(fā)能力，且擁有先進封裝工藝優(yōu)勢，其產(chǎn)品線已全面覆蓋工控存儲、信創(chuàng)存儲、終端智能存儲芯片和消費類存儲等領(lǐng)域。

4、?? ?寧波南大光電

寧波南大光電成立于2018年1月，目前尚未實現(xiàn)盈利。2020年，寧波南大光電無營業(yè)收入，虧損386.82萬元；今年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入19.42萬元，虧損343.07萬元。不過值得關(guān)注的是，該公司是國家科技重大專項（02專項）之“ArF光刻膠產(chǎn)品開發(fā)與產(chǎn)業(yè)化”項目的實施主體單位。

據(jù)了解，ArF 光刻膠材料是集成電路制造領(lǐng)域的重要關(guān)鍵材料，可以用于 90nm-14nm 甚至 7nm 技術(shù)節(jié)點的集成電路制造工藝，廣泛應(yīng)用于高端芯片制造。長期以來，國內(nèi)高端光刻膠市場長期為國外巨頭所壟斷，對我國芯片制造具有“卡脖子”風(fēng)險。盡快實現(xiàn)先進光刻膠的全面國產(chǎn)化和產(chǎn)業(yè)化具有十分重要的戰(zhàn)略意義和經(jīng)濟價值。因此重點放在國產(chǎn)設(shè)備、材料等上游產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的大基金二期此次投資并不意外，大基金二期總經(jīng)理丁文武此前就表示，要加快開展光刻機、化學(xué)機械研磨等核心設(shè)備以及關(guān)鍵零部件的投資布局。

5、慧智微

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廣州慧智微電子是領(lǐng)先的高性能微波射頻前端芯片提供商，致力于通過軟件定義的射頻芯片使能萬物互聯(lián)的智能世界。通過自主創(chuàng)新，研發(fā)出有基礎(chǔ)專利的射頻前端可重構(gòu)技術(shù)，在全球率先實現(xiàn)技術(shù)突破及規(guī)模商用，使射頻前端器件可以通過軟件配置實現(xiàn)不同頻段、模式、制式和場景下的復(fù)用，取得性能、成本、尺寸多方面優(yōu)化，幫助客戶化繁為簡、與時俱進?；诳芍貥?gòu)技術(shù)平臺，公司推出面向5G/4G和NB-IoT的系列射頻前端芯片，廣泛應(yīng)用于智能手機、平板電腦、無線通信模塊、車載智能后視鏡、智能手表等產(chǎn)品。

6、?? ?潤西微電子
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2021年6月，華潤微電子公告稱，計劃與大基金二期及重慶西永共同投資建設(shè)12寸功率半導(dǎo)體晶圓生產(chǎn)線項目，項目計劃投資75.5億元，由此設(shè)立潤西微電子。公告強調(diào)，潤西微電子建成后，預(yù)計將形成月產(chǎn)3萬片12寸中高端功率半導(dǎo)體晶圓生產(chǎn)能力，并配套建設(shè)12寸外延及薄片工藝能力。

本次國家大基金二期“攜手”華潤微加碼功率半導(dǎo)體，也體現(xiàn)了這一細分領(lǐng)域需求的提升。近年來，功率半導(dǎo)體的應(yīng)用領(lǐng)域已從工業(yè)控制和消費電子拓展至新能源、軌道交通、智能電網(wǎng)、變頻家電等諸多市場。

7、?? ?艾派克微電子

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艾派克微電子是國家工業(yè)和信息化部認定的集成電路設(shè)計企業(yè)，融資前屬于納思達的全資子公司。艾派克微電子是打印機主控SoC芯片和打印耗材SoC芯片的產(chǎn)品供應(yīng)商，也是工業(yè)級通用MCU芯片和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)級安全SoC芯片供應(yīng)商。艾派克微電子擁有珠海、杭州、上海和美國四個研發(fā)中心，具有安全芯片技術(shù)、CPU設(shè)計技術(shù)、多核 SoC設(shè)計技術(shù)及兼容芯片設(shè)計技術(shù)等核心技術(shù)。

8、?? ?長川智能

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長川科技是一家致力于提升我國集成電路專用裝備技術(shù)水平、積極推動集成電路裝備業(yè)升級的高新技術(shù)企業(yè)。主營產(chǎn)品包括測試機、分選機、探針臺、AOI設(shè)備和自動化設(shè)備，行業(yè)深耕多年。公司于2017年4月17日，在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市。?

2020年12月，大基金二期、長川科技、天堂硅谷杭實分別出資3億、3.4億、2.5億元成立長川智能制造。長川科技在公告中表示，本次增資長川制造主要目的是公司擬啟動長川制造公司智能制造生產(chǎn)基地項目的建設(shè)，同時作為未來的主要生產(chǎn)基地，新建相關(guān)生產(chǎn)線?；陧椖渴灼诮ㄔO(shè)和實施過程中的資金需求和未來持續(xù)高速發(fā)展需要，本次公司與關(guān)聯(lián)方及新引入投資者共同對長川制造進行增資8.9億元。

9、?? ?睿力集成

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睿力集成成立于 2016 年，注冊資本 402 億元，主要從事集成電路及相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)、研發(fā)、設(shè)計、銷售等業(yè)務(wù)。其中，大基金二期持股比例為 11.78%。經(jīng)兆易創(chuàng)新與長鑫集成、合肥產(chǎn)投及睿力集成協(xié)商一致，存儲器合作研發(fā)項目的項目公司確認為睿力集成。

10、中芯京城
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2020年12月4日，中芯國際發(fā)布公告，子公司中芯與大基金二期和北京亦莊國投共同成立合資企業(yè)。合資企業(yè)將從事發(fā)展及運營聚焦于生產(chǎn)28納米及以上集成電路項目。該項目將分兩期建設(shè)，項目首期計劃最終達成每月約100000片的12英寸晶圓產(chǎn)能，二期項目將根據(jù)客戶及市場需求適時啟動。

中芯國際認為，成立合資企業(yè)可以滿足不斷增長的市場和客戶需求，有助公司擴大生產(chǎn)規(guī)模，降低生產(chǎn)成本，精進晶圓代工服務(wù)，從而推動公司的可持續(xù)發(fā)展。據(jù)介紹，目前中芯國際在北京已建有一座12英寸晶圓廠和一座控股的12英寸晶圓廠，合資企業(yè)項目建成后，將再添一座控股的12英寸晶圓廠。

11、智芯微

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北京智芯微電子科技有限公司是國網(wǎng)信通產(chǎn)業(yè)集團下屬企業(yè)，成立于2010年，注冊資本50億元， 專業(yè)從事自主芯片產(chǎn)品設(shè)計研發(fā)及應(yīng)用推廣業(yè)務(wù)，是國家高新技術(shù)企業(yè)、國家技術(shù)創(chuàng)新示范企業(yè)、國家規(guī)劃布局內(nèi)重點集成電路設(shè)計企業(yè)。?

智芯微深耕工控芯片設(shè)計領(lǐng)域多年，業(yè)務(wù)范圍覆蓋電力、信息通信、節(jié)能環(huán)保、金融、市政和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域，成功研發(fā)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的主控、傳感、計量、通信、安全、射頻識別、人工智能等7大系列上百款芯片產(chǎn)品 。連續(xù)六年被評為“中國十大集成電路設(shè)計企業(yè)” 。

12、沛頓存儲

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2020年10月，深科技全資子公司沛頓科技與大基金二期、合肥經(jīng)開投創(chuàng)以及關(guān)聯(lián)方中電聚芯共同注冊成立合肥沛頓存儲科技有限公司，作為存儲先進封測與模組制造項目的實施主體。項目主要承接芯片、顆粒封裝測試和相應(yīng)模組業(yè)務(wù)，達產(chǎn)后公司存儲芯片配套封測產(chǎn)能將得到提高。

根據(jù)公告，沛頓科技、大基金二期、合肥經(jīng)開投創(chuàng)和中電聚芯分別持有沛頓存儲 55.88%、31.05%、9.80%和 3.27%股權(quán)。2021年6月，深科技公告根據(jù)存儲封測與模組制造項目建設(shè)進程，及公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略整體布局，深科技沛頓向深科技合肥沛頓存儲出資17.1億元，其中募集資金14.62億元，自有資金0.38億元。至此，合肥沛頓收到投資總額擴大至47.77億元。

13、思特威
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思特威成立于 2011 年，是一家從事 CMOS 圖像傳感器芯片產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計及服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，專注于為客戶提供面向未來和出色成像性能的 CMOS 圖像傳感器芯片產(chǎn)品。

?思特威產(chǎn)品遍及安防監(jiān)控、車載影像、機器視覺及消費類電子產(chǎn)品等應(yīng)用領(lǐng)域。據(jù)悉，思特威已經(jīng)與雄邁、九安、中維、大華、小米、安聯(lián)、同為、天視通、漢邦高科等多家業(yè)內(nèi)知名企業(yè)建立了長久高效的商業(yè)合作。

自 2017 年起，思特威已連續(xù)兩年在 CIS 產(chǎn)品安防領(lǐng)域全球市場占有率上保持前列，并在機器視覺、人工智能應(yīng)用等新興領(lǐng)域不斷拓展創(chuàng)新。而目前，思特威亦在加速對汽車電子領(lǐng)域的布局。
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14、中芯南方
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中芯國際在港交所公告，中芯控股與國家集成電路基金等多方訂立新合資合同及新增資擴股協(xié)議，國家集成電路基金 II 等多方同意分別注資 15 億美元及 7.5 億美元予中芯南方注冊資本，中芯南方注冊資本將由 35 億美元增加至 65 億美元。

從半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)獲悉，中芯國際旗下子公司各有發(fā)展側(cè)重，中芯北方主打 12 寸先進制程集成電路制造，中芯寧波則在高壓模擬半導(dǎo)體領(lǐng)域布局，而中芯南方主要從事 14 納米及以下工藝和制造技術(shù)。

15、紫光展銳
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紫光展銳是紫光集團電子元器件制造與銷售板塊重要子公司，目前是國內(nèi)頭部芯片設(shè)計企業(yè)，早年由展訊通信和銳迪科合并而來，預(yù)計2021年申請登陸科創(chuàng)板。

紫光展銳從事移動通信和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域核心芯片的創(chuàng)新研發(fā)及設(shè)計，已推出“虎賁”和“春藤”兩大品牌，是產(chǎn)品全面涵蓋 2G/3G/4G/5G 移動通信技術(shù)以及 IOT 等無線連接技術(shù)的領(lǐng)先企業(yè)之一。

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結(jié)語

以上15項投資，均是大基金二期近一年多來完成的。相比大基金一期，二期在一年多來頻頻出手，顯得更加熟練、穩(wěn)重，風(fēng)格也更加多元化。除去一級市場的股權(quán)投資外，大基金還參與了二級市場的多項融資，如中芯國際的戰(zhàn)略配售，中微的定增，格科微的戰(zhàn)略配售等等。

正如趙董所說，2021至2023年是大基金二期的活躍投資階段，那么接下來勢必還有多家半導(dǎo)體公司獲得資本助力，國家未來的相關(guān)行業(yè)龍頭也大概率會從中崛起，讓我們拭目以待。
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