芯耀
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LCD面板整體的供給正處于一個低點，一方面上游IC驅動、玻璃基板等材料零部件的短缺延緩了出貨；另一方面，韓國巨頭廠商對LCD產線的關停也影響明顯。
LCD需求依舊堅挺
從2020年第二季度至今，LCD面板價格一路上漲，一度回到了2018年的高點水平，其中32寸LCD面板的價格漲幅甚至來到了85%。
其實PC、電視等品類已經連續(xù)幾年處于出貨量下滑的階段。而疫情這針催化劑，則讓這些品類逐漸走回了需求強勁的良性發(fā)展階段。
隨著消費不斷升級，人們對于電視尺寸和畫質的要求都越來越高，電視尺寸的增加，對于LCD出貨面積的提升是非常明顯的。
雖然OLED顯示效果有所勝出，但在快速滿足市場需求方面，低成本、高效率、高良率、高出貨量的LCD面板仍然有不可取代的優(yōu)勢。
乘著這波LCD面板價格上漲的大潮，各家國內屏廠的2020年全年業(yè)績的同比增長情況至少都在60%以上。
可以說，在這個時間點上，LCD產業(yè)對所有屏幕廠商來說都依舊是個香餑餑。
LCD進入整合期的韓退中進局面
在未來十年的黃金期中，LCD行業(yè)整體上已經進入了整合的階段。
2020年8月28日，TCL華星宣布斥資10.80億美元收購三星蘇州8.5代LCD產線；一個月后，京東方宣布計劃收購中電熊貓8.5代和8.6代LCD產線。
DSCC預計，隨著中國屏廠產能的釋放、韓國廠商產線的關停、被收購，到2022年四季度，中國大陸的LCD產能占比將會達到70%；而Omdia也預計今年TCL華星和京東方的LCD產能面積份額合計將會達到四成。
隨著韓國廠商的退出、大陸廠商高世代產線產能的進一步釋放，國內屏企在LCD面板領域看起來暫時沒有大的挑戰(zhàn)。
其實這些韓企做出的更多是一種主動性選擇，主動將資源集中在他們認為更有優(yōu)勢、更有潛力的領域。
三星、LG等老牌韓國巨頭，看似步步隱退，實則暗中發(fā)力，已經瞄準了許多新賽道，包括高端OLED、QLED、Mini LED、Micro LED等。
目前對于中國大陸屏廠來說，新技術就是新機遇，各家在起跑階段都沒有拉的很開，而中國國內市場巨大的消費潛力，又給這些新技術的落地創(chuàng)造了無限的可能。
利潤讓日韓企業(yè)陸續(xù)退場
如今日韓廠商之所以急于轉型，其一就是如今的LCD產業(yè)真的不賺錢。
大批中國廠商的涌入讓全球液晶面板產能在幾年間實現翻倍增長，產能過剩的結果就是供過于求。
而這次日韓面板企業(yè)的退出，又某種程度上扭轉了供大于求的失衡局面，短期內供不應求則支配著液晶面板價格回調，這種現象很容易讓國內很多人飄飄然。
目前國內很多論調是什么中國面板行業(yè)已然崛起，但其實質還是因為行業(yè)利潤的降低，換句話就是不屑于再去競爭這個微薄利潤的產業(yè)。
韓企退出本土產能重心轉向OLED
當前全球面板6代線及以下產能格局穩(wěn)定，幾乎沒有新增，產能變動主要集中于7代線以上大尺寸產線。
2019年以來，韓廠籌劃退出大尺寸LCD產能，將重心轉向OLED技術，2020年年初三星和LG均官宣了關閉計劃。
LG于2020年1月7日官宣將在年內關閉韓國本土的LCDTV產能，未來LCD將集中在中國廣州生產。
三星顯示于2020年3月31日對所有客戶發(fā)信說明決定2020年12月底為止終止所有LCD產品供應。
盡管三星、LG均對年初的產能退出計劃進行了調整，徹底關停產能有所延期，但并未取消退出，未來韓系廠商的全球產能占比仍預期下降。其早已將發(fā)展重心轉移到了OLED、QD-OLED等技術路徑上。
國內雙巨頭格局已經成型
大陸同樣也在經歷行業(yè)格局洗牌，今年已經開始出現龍頭廠商的收購行為，未來兩大龍頭的全球主導地位將凸顯。
拓展到全品類LCD面板產能的全球布局，中國大陸的份額相比TVLCD細分領域進一步提高。
根據DSCC測算，2022年后中國大陸的產能將超過全球的60%，而韓國保持在約10%，中國臺灣約20%，日本的比重將下降至5%。
如果按照全球LCD面板制造商的產能占比測算，BOE和TCL華星將在2021年后成為全球的龍頭，其中BOE的產能份額超過20%，華星光電約占13%。
在這樣的競爭格局下，國內雙巨頭未來將掌握更多行業(yè)競爭優(yōu)勢和話語權，有望走出以往圍繞供需關系發(fā)展的上行-衰退周期，避開供給過剩情況下價格競爭對業(yè)績的侵占。
中國將主導全球新增高世代產能
隨著韓國企業(yè)三星和LGD高世代線逐漸關閉，國內廠商有望憑借高世代產能對韓國、日本、中國臺灣的低世代產能進行打擊，進一步蠶食其市場份額。
數據顯示，韓廠的加速退出將使得2020年及2021年的LCD面板供給量分別下滑5.4%和3.5%。
以京東方、TCL華星為代表的國內廠商在規(guī)模和經營效率上逐漸超過行業(yè)內絕大部分的早期日韓玩家，在高世代線領域中已占據一席之地。
中國擁有全球最多的LCD高世代線條數以及LCD產能。在全球所有10.5代線中，首代10.5代線誕生于中國，同時中國擁有的10.5代線數最多，京東方及華星光電各有兩條。
未來隨著更多的10.5代線投產，大陸廠商的產能將超過韓國，成為全球面板產業(yè)領先者，到2021年中國大陸面板廠在全球液晶電視面板市場中的產能市占率將有望超過50%。
同時韓廠退出還增強了國內廠商的話語權，韓國廠商退出之后，國內面板廠的大尺寸產能占比有望從2019年的44.8%提升至2020年的53.3%，2021年將進一步躍升至65.3%，全球LCD供給格局全面改善。
國內廠商并非可以高枕無憂
隨著韓國廠商的退出、大陸廠商高世代產線產能的進一步釋放，國內屏企在LCD面板領域看起來暫時沒有大的挑戰(zhàn)。
不過，國內LCD產業(yè)鏈在核心材料、核心生產設備方面仍然需要追趕，還有不少空白需要填補。
并且這些上游領域，技術壁壘高、資金需求量大，同時需要大量人才，這都是急不得的事情，要通過持續(xù)投入、企業(yè)自己身的決心加上政策的支持來慢慢“啃硬骨頭”。
盡管由于新冠疫情帶來的LCD面板需求可能回落到正常狀態(tài)，但長期來看，大尺寸高清面板的趨勢和Mini-LED背光技術商用化，將會帶來行業(yè)增長的新空間。
雖然整個LCD技術已經是較為成熟，甚至可以說是處于劣勢的技術路線，但是正是由于處于后期特殊階段，使得新對手不再大規(guī)模投入，因而能夠獲得持續(xù)的穩(wěn)定盈利。
當下并不是液晶面板景氣周期轉向的拐點，更像是新一輪長期景氣周期的開始階段，也是國內企業(yè)新一輪技術爭雄的起點。
結尾：國內行業(yè)與企業(yè)機遇與危機同在
目前，國內面板企業(yè)在LCD行業(yè)已經逐漸把握市場話語權，這也得益于產能集中帶來的優(yōu)勢。
基于消費市場的需求，國內面板企業(yè)需要在日韓廠商退出后的有限時間里，牢牢把控大尺寸液晶面板業(yè)務擴大優(yōu)勢。
原因在于日韓面板企業(yè)退出LCD產業(yè)并不是退出半導體面板行業(yè)，而是產業(yè)結構調整的結果。
一旦當日韓企業(yè)的新型顯示技術諸如OLED的大尺寸面板技術成熟之時，則是LCD大尺寸面板的優(yōu)勢消失的時候。
