芯耀
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本文將對(duì) Qorvo 公司和 Skyworks Solutions 公司進(jìn)行一次一對(duì)一的對(duì)照比較。我們將比較兩家射頻公司的收入增長(zhǎng)、利潤(rùn)、員工人均營(yíng)收、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、自由現(xiàn)金流和估值。兩者的比分總和設(shè)定為 100 分。
在我們進(jìn)行分析之前，先看看這兩家公司在過去三個(gè)月、六個(gè)月以及過去一年中的股價(jià)回升情況。股價(jià)回升情況并不影響兩家公司的對(duì)照結(jié)果，比分結(jié)果主要取決于每家公司的基本面，不過，最終，股價(jià)回升情況對(duì)全面分析和比較而言也是非常關(guān)鍵的一部分。
Skyworks Solutions 公司在基本面評(píng)級(jí)上高于 Qorvo 公司，這會(huì)對(duì)兩家公司的對(duì)照比較產(chǎn)生一定影響。CML 星級(jí)評(píng)級(jí)比較客觀，它是反映一個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的量化指標(biāo)。該評(píng)級(jí)是通過評(píng)估公司目前眾多的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及它們隨時(shí)間的變化關(guān)系而計(jì)算出來的。
現(xiàn)在，讓我們開始對(duì)兩家公司進(jìn)行比較。
營(yíng)收
首先我們來看看兩家公司的收入證明，并比較一下他們的營(yíng)收、利潤(rùn)和員工人均營(yíng)收。需要提請(qǐng)大家注意的是，簡(jiǎn)單的收入比較不會(huì)影響評(píng)級(jí)。
去年，Skyworks Solutions 公司的營(yíng)收超過 Qorvo 公司，原始收入比較也不影響對(duì)他們的對(duì)照比較評(píng)級(jí)。
SWKS 公司去年盈利不錯(cuò)，而 QRVO 公司則出現(xiàn)虧損?？梢钥闯?，SWKS 公司的盈利和 QRVO 公司的虧損的差值是巨大的。
從員工人均營(yíng)收上，SWKS 也更勝一籌，該公司員工人均營(yíng)收為 486000 美金，而 QRVO 公司的該數(shù)據(jù)為 358000 美金。
利潤(rùn)率
接下來，我們創(chuàng)建一些派生指標(biāo)，來比較一下這兩家公司每支出 1 美元分別能夠創(chuàng)造多少營(yíng)收，以及每創(chuàng)造 1 美元營(yíng)收分別能夠產(chǎn)生多少自由現(xiàn)金流量。利潤(rùn)率是比較公司之間表現(xiàn)的最公平的方式之一，因?yàn)樵搮?shù)去掉了一些大數(shù)和小數(shù)之間發(fā)生運(yùn)算時(shí)引入的偏差。
Skyworks Solutions 公司每支出 1 美元能創(chuàng)造 1.5 美元的營(yíng)收，大幅度高于 Qorvo 公司的 1.03 美元。
而另一方面，QRVO 公司每創(chuàng)造 1 美金的營(yíng)收可以創(chuàng)造 0.24 美金的自由現(xiàn)金流，高于 SWKS 公司的 0.11 美金。
增長(zhǎng)
最后，我們比較一下兩家公司和增長(zhǎng)相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)：收入增長(zhǎng)率和市銷率。
兩家公司的營(yíng)收都在不斷增長(zhǎng)。就目前來看，Qorvo 公司的收入增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了 Skyworks Solutions 公司。
Qorvo 公司的股價(jià)與營(yíng)收的比值為 2.97，Skyworks Solutions 公司的股價(jià)與營(yíng)收的比值為 3.85。
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