淘汰賽里，做大芯片的初創(chuàng)企業(yè)更容易倒下

國慶節(jié)后，秋意甚濃，而對處于創(chuàng)業(yè)期的多數(shù)芯片設(shè)計公司而言，已經(jīng)提前感受到了市場的寒意。在節(jié)前節(jié)后兩三周里，就有數(shù)家規(guī)模還不算小的公司傳出或裁員或放無薪假等經(jīng)營困難或難以為繼的消息。

今年年初，根據(jù)企查查發(fā)布的數(shù)據(jù)，稱2022年國內(nèi)芯片企業(yè)注銷數(shù)量超過5,700家，為歷年之最。

但那并不代表著淘汰賽開始，因為同期新設(shè)立的芯片公司有62,000多家，比2021年新注冊芯片企業(yè)多了約30%，新設(shè)立公司的數(shù)量是注銷公司數(shù)量的10倍多。

如果細(xì)究一下，這60,000多家名字或者經(jīng)營范圍中帶“芯片”的新設(shè)企業(yè)，大部分應(yīng)該都不是真正從事芯片產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)技術(shù)與產(chǎn)品設(shè)計制造的公司，新增的數(shù)萬家芯片企業(yè)中，相當(dāng)部分可能是貿(mào)易商，其實貿(mào)易商還可以認(rèn)為是產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，其中必定還有不少純粹是為了蹭政策而設(shè)立的所謂“芯片公司”，其主營業(yè)務(wù)可能與集成電路毫不相干。

傳統(tǒng)上，我們把芯片行業(yè)分成制造、封測和設(shè)計三大環(huán)節(jié)，其中設(shè)計類企業(yè)數(shù)量最多，封測次之，制造類最少。根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2022年末，中國境內(nèi)共有3,243家芯片設(shè)計企業(yè)，比2021年的2,810家增加了433家。算上封測業(yè)與制造業(yè)的新增企業(yè)，以及更上游的設(shè)備與材料，再加上EDA，在中半?yún)f(xié)統(tǒng)計下的2022年新設(shè)企業(yè)應(yīng)該也不會超過1,000家，不到企查查統(tǒng)計數(shù)字的2%。企查查統(tǒng)計口徑下的新設(shè)與注銷芯片企業(yè)數(shù)量，并不能真正反應(yīng)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。

當(dāng)然，這個數(shù)據(jù)有一定的參考意義，例如可以通過新設(shè)企業(yè)數(shù)量的變化趨勢來判斷熱錢對行業(yè)的態(tài)度，隨著前期涌入的熱錢逐漸退出，筆者推測2023年企查查統(tǒng)計口徑的芯片企業(yè)新設(shè)數(shù)量將出現(xiàn)10年來的首次同比減少。

但即便用中半?yún)f(xié)的統(tǒng)計數(shù)字，中國的芯片企業(yè)數(shù)量仍然是偏多了。除了中國大陸，其余地區(qū)所有芯片設(shè)計公司加起來應(yīng)該都不會超過1,000家。就算我國工業(yè)基礎(chǔ)獨(dú)一檔，市場需求占全球市場半壁江山，可以獨(dú)自消化掉全球3到4成的芯片產(chǎn)品，現(xiàn)有3,000多家芯片設(shè)計企業(yè)數(shù)量還是太多了，去掉2,000家也是在數(shù)量上遙遙領(lǐng)先。

如果將今年視作淘汰賽開始的元年，在熱錢退散的當(dāng)下，哪一類企業(yè)最容易被淘汰呢？在筆者看來，其主力產(chǎn)品是大規(guī)模SoC或ASIC、人數(shù)規(guī)模在百人以上而尚未在市場上獲得規(guī)模收入的公司最危險。

大規(guī)模的SoC或ASIC，通常對應(yīng)于一個相對復(fù)雜的系統(tǒng)，除了芯片設(shè)計人員，還需要大量的軟硬件人員來支持客戶應(yīng)用，這類產(chǎn)品往往是生態(tài)型產(chǎn)品，功能復(fù)雜，客戶使用習(xí)慣對產(chǎn)品導(dǎo)入影響巨大，產(chǎn)品設(shè)計完成開始量產(chǎn)只是產(chǎn)品導(dǎo)入工作的一小半，還有一大半是要如何讓客戶把產(chǎn)品用起來。

百人規(guī)模的團(tuán)隊對企業(yè)運(yùn)營壓力極大，即便以平均年薪35萬計算，企業(yè)一年僅人工成本就在6,000萬元以上，一個億的資金不夠燒兩年。在搶人最瘋狂的那兩年構(gòu)筑團(tuán)隊的企業(yè)，其人均薪資可能遠(yuǎn)高于35萬，那么其燒錢速度更快，而這種大芯片的導(dǎo)入速度又比小芯片慢很多，如果現(xiàn)金流管理不善，出現(xiàn)發(fā)薪困難，那么關(guān)門就只是早晚的事情了。